ETN su varijante ETF-a
Šta je ETN?
ETN su strukturirani investicioni proizvodi koji izdaje velika banka ili provajder kao stare dužničke note.
Ovo se razlikuje od ETF-a koji se sastoji od stvarne sigurnosti ili ponekad robe ili derivata valute kao što su fjučersi, forward i opcije .
Kada investitor kupi ETN, on ili ona kupuju dugačak proizvod sličan obveznici. Uslovi ugovora o dugu određuju struktura ETN-a. Kada investitor kupi ETF, on kupuje imovinu kao što je akcija ili indeks. Budući da su ETN banke podržane od strane banke sa visokim kreditnim rejtingom, oni su prilično sigurni proizvodi. Međutim, beleške nisu bez kreditnog rizika, samo niži nivo.
Vrste ETN-a
Od danas postoje četiri glavne vrste ETN-a. Prema Barclays-u, premijer ETN provajderu, postoje robne, valutne, tržište u razvoju i ETN strategije. Robni ETN uključuju kategorije poput energije, nafte i metala . Valuta ETN uključuje euro, britansku funtu i japanski jen. Primjer novog tržišnog napomena je indijski Indeks ETN i postoje ETN-ovi strategije vezani za performanse indeksa S & P 500 BuyWrite.
Kako su oporezovani
Kao ETF, ETN ima poresku prednost . Svaki dobitak kupovine ili prodaje note se ne realizuje do trenutne transakcije zaključivanja, a to je kada nastaju porez na kapitalnu dobit . Međutim, u slučaju robnih ETF-ova , poreska prednost nije toliko preovlađujuća s obzirom na to da porez na kapitalnu dobit nastaju kada se rokovne robne budućnosti.
U slučaju robnih ETN-ova, to nije problem.
Da li su ETN-ovi praćene greške?
Kratak odgovor je ne. ETN se tretiraju kao prepaid ugovori, što eliminiše greške praćenja. Investitoru koji poseduje belešku obećava se ugovorena stopa prinosa od strane banke koja izdaje. Sa ETF-om, sredstva su dizajnirana da emituju i indeksiraju (bez pokušaja prevazilaženja), međutim, to uvek ne ide prema planu. Ta razlika je poznata kao ETF greška praćenja.
Rizici uključeni
ETN i ETF oba imaju određene rizike , međutim, rizici se razlikuju. Najveći rizik od ETN-a je kreditni rizik. Iako banka izdavaoca kao što je Barclays ima visok kreditni rejting od Standard and Poor's, to ne znači da je nepogrešiv. Veće banke su ranije padale. Dakle, ako se nešto desi izdavajucoj banci, vaš ETN može podrazumevati.
Drugi rizik je povezan sa likvidnošću. U svijetu ulaganja ima mnogo više ETF-a nego ETN-a. Najmanje od sada. To znači da trgovanje unutar i van pozicija ETN-a možda neće biti tako lako. Ako trebate zatvoriti ili otvoriti ETN, možda će biti nekih poteškoća zbog nedostatka obima trgovanja.
Uzimajući u obzir ETN-ove za vaš portfolio
Pre nego što napravite bilo kakvu investiciju , naglašavam vas da provodite dužnu pažnju i detaljno analizirate svoje istraživanje.
Jedan od načina za početak je posmatranje načina na koji ETN izvršavaju. Evo nekih ETN-a na koje možete pratiti.
- GSC - GS Connect S & P GSCI Enhanced Commodity Total Return Strategy Index ETN
- ERO - iPath EUR / USD kursna lista ETN
- AYT - Barclays Global Emerging Market Strategy (GEMS) Asia 8 Index ETN
Da biste videli svaki ETN u akciji, ne gledajte dalje od ove Liste ETN-ova
I imajte na umu da dok ETN mogu biti atraktivni, oni imaju svoje rizike. Kao i sve investicije, vodite računa da temeljno istražite svaku belešku pre nego što napravite bilo kakvu trgovinu. Pazi kako reaguju na različite tržišne uslove. Razumjeti šta je u svakoj belešci, pogotovo leveraged i inverzne ETN-ove, koje obično sadrže derivate.
I ako imate bilo kakvih pitanja ili zabrinutosti o bilo kojoj ETN-u na ovoj listi, obavezno konsultujte finansijskog profesionalca kao što je broker ili vaš finansijski savetnik ili planer.
Međutim, kada završite sa punom dužnom pažnjom, onda sretno sa svim vašim zanatima na ovim beleškama ili bilo kojim drugim.