Vodič za investiranje u krajnju granicu
Investirajte u Afriku: sjever, jug ili između?
Za razliku od Evrope ili Južne Amerike, ulaganje u Afriku varira prilično po regionu. Sjeverna Afrika je vrlo slična sa većim dijelom Bliskog Istoka u pogledu naftnih dobara i glavnih industrija, dok se Južna Afrika smatra razvijenijim tržištem s jakom rudarskom industrijom. Podsaharska Afrika još uvek nije dostupna međunarodnim investitorima i uključuje manje razvijene ekonomije.
Južna Afrika predstavlja najpopularniji način ulaganja u Afriku. Zemlja je najvećim dijelom proizvođača zlata, platine i hroma u svetu, koja je u velikoj mjeri posljedica sirovina i rudarstva. Međutim, poljoprivredni i bankarski sektor zemlje takođe su prilično veliki, a potrošačka klasa polako smanjuje oslanjanje na izvoz i podstiče rast domaćih usluga.
Sjevernu Afriku čine Alžir, Egipat, Libija, Mauritanija, Maroko, Tunis i Zapadna Sahara. Mnoge od ovih zemalja poznate su po velikim rezervama sirove nafte.
Na primjer, Libija ima najveće rezerve nafte u Africi i osam najvećih rezervi u svijetu. Preko deset procenata ukupne nafte uvezeno u Evropu poteklo je iz Libije. Multinacionalne kompanije imaju udeo u mnogim od ovih rezervi nafte, iako politika često ometa poslovanje.
Lako investirajte u Afriku sa ETF-ima i zajedničkim fondovima
Najlakši način za investiranje u Afriku je putem fondova kojima se trguje na tržištu (ETF) i zajedničkih fondova .
Ne samo da se ova sredstva trguju na američkim berzama, oni takođe sadrže ugrađenu diversifikaciju i koštaju mnogo manje od ručne izgradnje portfelja sa Američkim depozitarnim prijemom (ADR) ili stranim zalihama koje trguju na stranim berzama.
Najpopularniji Južnoafrički ETF je MSCI Južnoafrički indeksni fond (NYSE: EZA), koji predstavlja jedinu čistu igru za ulaganje u zemlju. Međutim, SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF) također ima više od 80 posto izloženosti zemlji, što ga čini raznovrsnijom igrom u zemlji i regionu.
Pošto ostatak Afrike nije toliko popularan, postoji samo nekoliko širokih opcija za investiranje u regionu. Prva opcija je kupovina ETF-a na Bliskom istoku i granici, koji uključuju izloženost afričkim zemljama. Pošto mnoge afričke zemlje imaju ogromne prirodne resurse, druga opcija je ulaganje u robne ETF-ove, poput onih fokusiranih na bakar i zlato.
Najpopularniji ETF-ovi koji ulažu u Afriku uključuju:
- Tržišni vektori Afrika Indeks ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Bliski istok i Afrika ETF (NYSE: GAF)
- Portfolio MENA Frontier Countries (NYSE: PMNA)
- Bliski istok dividenda ETF (NYSE: GULF)
- Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)
Investirajte u Afriku: prednosti i rizici
Afrika nudi najveći povraćaj stranih direktnih investicija u svijetu, prema podacima Overseas Private Investment Corporation (OPIC) i UNCTAD-a. Međutim, postoje i mnogi jedinstveni rizici sa kojima se suočavaju oni koji ulažu u Afriku. Od građanskih ratova do političkog rizika , kompanije se suočavaju sa brojnim preprekama koje se takmiče u perspektivnim ekonomijama u regionu.
Prednosti ulaganja u Afriku su:
- Prirodni resursi . Afrika ima ogromnu količinu prirodnih resursa , u rasponu od nafte i dijamanata do zlata i uranijuma. I mnogi od ovih prirodnih resursa ostaju neiskorišteni usled niske ljudske gustine uz nedostatak infrastrukture i finansiranja.
- Veliko stanovništvo . Afrička populacija predstavlja približno 14,72% ukupne populacije na svetu sa oko milijardu stanovnika na više od 60 teritorija. Ovo stvara ogromnu priliku za proizvode široke potrošnje, kao što su telekomunikacije i bankarstvo.
- Relativno nerazvijen . Afrika ostaje relativno nerazvijena sa prihodom po glavi stanovnika koji zaostaje za ostatak sveta. To znači da može postojati ogromna prilika za rast u budućnosti, jer se njegova populacija raste i postaje bogatija.
Rizici ulaganja u Afriku uključuju:
- Vladini problemi . Neke vlade u Africi su poznate po korupciji ili nedostatku politike. Korupcija može dovesti do većeg broja problema, od iznuđivanja do nacionalizacije, dok nedostatak politike može učiniti komplikovanim za poslovanje.
- Nedostatak infrastrukture . Afrika ima nisku ljudsku gustinu i prihod po glavi stanovnika, što doprinosi nedostatku infrastrukture. To otežava kompanijama da dobiju struju, puteve i druge neophodne komponente za djelovanje u nekim područjima.
- Regionalni konflikti . Afrika je poznata po svojim građanskim ratovima i sukobima, koji su uzeli u obzir svoje stanovništvo. Promene režima takođe mogu biti veoma teške za kompanije, jer to izaziva veliku količinu neizvesnosti.
Investitori bi trebalo pažljivo preteći koristi i rizike ulaganja u Afriku pre nego što preuzmu bilo koju poziciju. Uopšteno govoreći, dobra je ideja da se samo rizični regioni, poput Afrike, dodeljuju samo mali procenat sredstava kako bi se maksimizirao povrata prilagođena riziku.