Međunarodni fondovi nude vrijednost i mogućnosti za rast
Vrijednost investiranja
Vrednost investiranja je usredsređena na identifikaciju situacija u kojima cena akcije kompanije ne odražava u potpunosti svoju osnovnu vrijednost. Na primjer, kompanija može imati više sredstava po dionici od cijene akcija, što znači da bi se kompanija mogla likvidirati za profit. Vrijednost investitora i sredstava gleda na finansijske izvještaje društva da bi se odredila fer vrijednost, a potom sticanje akcija sa diskontom na fer vrijednost u nadi da će se tržište uhvatiti na grešku.
Postoji mnogo razloga da se akcija može potcijeniti. Neke kompanije mogu doživeti kratkoročni grub obliž koji stvara dugoročnu mogućnost kupovine. Druge kompanije mogu imati potcijenjene podružnice koje bi se mogle pokrenuti u zasebna javna preduzeća za otključavanje vrijednosti. Na primjer, konglomerat se može procijeniti sa 8x zarada, ali ima tehničku podružnicu koja bi mogla biti vrijedna 50x zarade ako bi se izvukla.
Generalno gledano, vrijednost investitora i sredstava se fokusira na potcijenjene mogućnosti kao " marginu sigurnosti ", a ne na pretjerane rizične visoke mogućnosti za rast. Ovaj pristup obično proizvodi više tekuće prihode - ili dividende - nego investicije u rastu, dok još uvijek nude potencijal za dugoročne kapitalne dobitke ako tržište prepoznaje stvarnu vrijednost akcije.
Ovi atributi čine vrijednost zaliha vjerovatno najbolju strategiju u dugoročnom periodu.
Investiranje rasta
Investiranje rasta fokusirano je na odabir akcija koje će doživjeti nadpovprečni rast prihoda, zarade ili novčanih tokova. Teorija je da brže raste kompanije postiže veće vrednovanje i generišu potencijal za povećanje kapitala. I to je bio slučaj u mnogim tehnološkim kompanijama - kao što su Google i Facebook - koji su nadmašili ukupnu tržište u smislu povećanja prihoda i učinka zaliha.
Nedostatak investiranja u rast jeste to što su zalihe višeg rasta obično rizičnije i plaćaju manje tekuće prihode - ili dividende - budući da se svaka profita reinvestira. Tehnološke kompanije poput Twittera, na primjer, nisu uspjele na tržištu i nisu imale vrijednost za investitore u obliku dividendi. Ovi atributi čine važnim da investitori rasta diverzifikuju svoje imovine i / ili pazljivo izaberu dionice ili menadžere fondova.
Growth Vs. Vrijednost investiranja
| Investiranje rasta | Vrijednost investiranja | |
| Karakteristike | Usredsredite se na brže raste kompanije koje imaju tendenciju da trguju na višim cenama u nadi da ih mogu brže ceniti. | Fokusirajte se na potcijenjene kompanije koje se bore sa prodajom ili zaradama u nadi da će tržište ostvariti njihov potencijal. |
| Prednosti | Potencijal za brži rastući kapitalni dobitak. | Potencijal za kapitalne dobitke ako tržište realizuje vrijednost; margina sigurnosti; i, moguće dividende. |
| Rizici | Rast se ne može realizovati; multiplikatori vrednovanja mogu da opadnu; i, imaju tendenciju da budu rizičniji ulaganja. | Tržišta možda imaju pravilno procijenjenu vrijednost zaliha, a unutrašnja vrijednost se možda nikad neće realizovati. |
Najbolje od oba sveta
Investitori koji traže kombinaciju vrednosti i rasta možda će želeti da razmotre takozvana mešana sredstva korišćenjem načina rasta po razumnoj ceni (GARP). Ova sredstva su usredsređena na apresijaciju kapitala, isplatu dividendi i niske procene, kao i na zalihe koje reinvestiraju svoju zaradu u rast. U suštini, ova sredstva se fokusiraju na zalihe po povoljnim cijenama koje imaju potencijal rasta a ne potcijenjene akcije bez rasta ili precjenjenog stawa rasta.
Međunarodni fond za rast i vrijednost
Međunarodni investitori imaju nekoliko opcija kada se bave međunarodnim fokusom rasta i vrijednosti kojima se trguje vrijednost (ETF) ili zajedničkim fondovima . Prilikom izbora između sredstava, investitori mogu dalje ograničiti svoj izbor tržišnom kapitalizacijom ili strategijom. Sredstva velikih kapija imaju tendenciju da budu manje rizična od malih fondova u klasifikaciji vrijednosti ili rasta, dok su strategije poput fondova usmerenih na dividendu možda privlačne za penzionere.
Najveća međunarodna vrijednost ETF-a su:
- iShares MSCI EAFE vrijednost ETF (EFV)
- iShares International Izaberite dividendu ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Company Index (FNDF)
- SPDR S & P Međunarodna dividenda ETF (DWX)
Najveći međunarodni rast ETF-a uključuje:
- iShares MSCI EAFE rast ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Međunarodni povjerilac za rast i dohodak (BGY)
Investitori treba pažljivo razmotriti koeficijente troškova vezanih za ova sredstva, kao i promet i druge važne karakteristike. Većina ovih informacija može se naći u prospektu svakog fonda ili na veb stranicama analize industrije poput ETFdb.com.
Bottom Line
Rast i ulaganje u vrednosti su dva najpopularnija pristupa ulaganjima na domaćem i međunarodnom tržištu. Ulaganje u rast se fokusira na apresijaciju kapitalnih dobitaka, dok vrijednost investiranja fokusira na marginu sigurnosti i dividende. Investitori imaju puno opcija kada se radi o međunarodnim ETF-ima i zajedničkim fondovima koji se bave ovim strategijama, ali pre pažnje treba pažljivo razmotriti troškove i druge karakteristike.