Kupovinom opcije za puštanje pravo kupcu opcije pravo da proda ugovorni fjučers ugovora po štrajkačkoj cijeni bilo kada pre isteka ugovora. Ovo se retko dešava i nema puno koristi za to, zato se ne uhvatite u formalni definiciji kupovine opcije za stavljanje.
Većina trgovaca kupuje opcije za put, jer smatraju da će se tržište robe kretati niže i žele da profitiraju od tog poteza. Takođe možete izaći iz opcije pre nego što istekne - u toku tržišnih sati, naravno.
Sve opcije imaju ograničen vijek trajanja. Oni su definisani posebnim datumom isticanja fjučersnom razmjenom gdje se trguje. Možete posetiti svaku web lokaciju berze futura za određene datume isticanja svakog tržišta robe.
Pronalaženje odgovarajućih opcija za kupovinu
Prvo morate odlučiti o svom cilju i potom pronaći najbolju mogućnost za kupovinu. Stvari koje treba uzeti u obzir prilikom kupovine opcija uključuju:
- Trajanje vašeg vremena kada ste u prometu.
- Iznos koji možete dodeliti kupovini opcije put.
- Dužina pokreta koji očekujete od tržišta.
Većina roba i budućnosti imaju širok spektar opcija u različitim mesecima isticanja i različitim špijunskim cenama koje vam omogućavaju da izaberete opciju koja odgovara vašim ciljevima.
Trajanje vremena koje planiraš biti u trgovini
Ovo će vam pomoći da odredite koliko vam je potrebno na putu. Ako očekujete da će roba u roku od dve nedelje dovršiti svoj potez, želećete kupiti robu sa najmanje dvije nedjelje preostale vrijeme na njoj. Obično ne želite kupiti opciju preostalih 6-9 meseci ako samo planiraš da budeš u trgovini na par nedelja, jer će opcije biti skuplje i izgubićete malo leveridža.
Jedna stvar koju treba znati jeste da se premijum opcija opcija brzo opada u poslednjih 30 dana. Zbog toga možete biti u trgovini, ali opcija gubi previše vremena i završi sa gubitkom. Predlažem da uvek kupujete opciju sa još 30 dana nego što očekujete da ste u trgovini.
Iznos koji možete dodeliti kupovini putne opcije
U zavisnosti od veličine vašeg naloga i tolerancije rizika, neke opcije mogu biti suviše skupe za vas da kupite ili možda neće biti prava opcija u potpunosti. U opcijskim novčanim opcijama će biti skuplje od novčanih opcija. Takođe, što više vremena ostane na opcijama koje se postavljaju, to će više koštati.
Za razliku od fjučers ugovora , nema margine kada kupujete fjučers opcije. Morate platiti cijenu opcije unapred. Prema tome, opcije na nestabilnim tržištima, poput sirove nafte, mogu koštati nekoliko hiljada dolara. To možda nije pogodno za sve trgovce opcija. A ne želite da napravite grešku u kupovini dubokih opcija novca samo zato što su u vašoj ceni. Najviše dubokih opcija novca ističe bezvrijedno i smatra se dugim pucnjima.
Dužina pomeranja koju očekujete od tržišta
Da biste maksimalno uvećali svoj nivo i kontrolisali svoj rizik, trebalo bi da imate ideju o tome kakav potez očekujete od tržišta robe ili fjučersa.
Što je konzervativniji pristup obično je kupiti u novčanim opcijama. Agresivniji pristup je kupiti više ugovora o novčanim opcijama. Vaš povraćaj će se povećati sa više ugovora o novčanim opcijama ako tržište napravi manji potez. Takođe je rizičniji jer imate veću šansu da izgubite celu premiju opcija ako se tržište ne pomera.
Stavite opcije protiv fjučers ugovora
- Ograničeni rizik
- Manje volatilnosti
Vaši gubici prilikom kupovine opcije put su ograničeni na premiju koju ste platili za opciju plus provizije i naknade. Sa ugovorom o budućnosti, imate gotovo neograničeni potencijal gubitka.
Opcije koje se stavljaju takođe se ne kreću brzo kao fjučers ugovore, osim ako su duboko u novcu. To omogućava trgovcu robom da izađe iz mnogih uspona i padova na tržištima koja bi mogla primorati trgovca da zatvori ugovor o budućnosti kako bi ograničio rizik.
Jedan od glavnih nedostataka za kupovinu opcija je činjenica da opcije izgube vrednost vremena svakog dana. Opcije su trošak koji se gubi - teoretski, oni vrede manje svakog dana koji prolaze. Ne samo da morate biti tačni u pravcu tržišta, već i vremenu kretanja.
Break Even Point:
Strike Price + Option Premium Paid
Ova formula se koristi pri isteku opcije, s obzirom na to da ne postoji vremenska vrednost na opcijama za stavljanje. Očigledno možete prodavati opcije u bilo koje vrijeme pre isteka roka, gde će biti premije za vrijeme, osim ako su opcije duboke u novcu ili daleko od novca.
Ažuriraj
Putna opcija može takođe poslužiti kao ograničeni instrument za zaustavljanje gubitaka za dugu poziciju. Na nestabilnim tržištima, preporučljivo je trgovcima i investitorima da koriste stanice protiv rizičnih pozicija. Stop je funkcija nagrade za rizik i kao što znaju najuspešniji učesnici na tržištu, nikada ne biste trebali rizikovati više nego što tražite za bilo kakvu investiciju.
Problem sa zaustavljanjem je ponekad da se tržište može trgovati do nivoa koji pokreće stop, a zatim se obrne. Za one sa dugim položajem dugačka opcija služi kao zaštita od gubitka stopa, ali može vam dati više vremena od stopala koja zatvara poziciju kada se trguje nivoom rizika. To je zato što ako opcija ima vremena ako tržište postane nestabilno; opcija put služi dve svrhe.
Prvo, ponuđena opcija će delovati kao cenovno osiguranje, štiti dugu poziciju od dodatnih gubitaka ispod cijene štrajka. Drugo, a možda i još važnije, stavljena opcija omogućava priliku da ostane duga čak i ako se cena pada ispod osiguranog nivoa ili štrajkačke cene. Tržišta često pada samo da se okrenu i dramatično raste nakon što cena dovede do prekida naloga. Sve dok opcija i dalje ima vremena do isteka, opcija put će zadržati učesnika na tržištu u dugoj poziciji i omogućiti im da prežive nestabilan period koji se eventualno vraća u trend rasta. Duga pozicija, zajedno sa dugim stanjem, u suštini je ista kao i duga pozicija pozivanja, koja ima ograničen rizik.
Put opcije su instrumenti koji se mogu koristiti za direktno pozicioniranje na tržištu da bi se kladio da će se cena opasti ili zaštititi postojeću dugu poziciju od nepovoljnog kretanja cijena.