U svijetu robnih dobara, važno je tražiti što je više tragova pri donošenju odluka. Analiza tržišta zahteva disciplinu i naporan rad. Međutim, taj naporan rad se može isplatiti kada ste u mogućnosti da zajedno sastavite komplikovanu slagalicu. Postoje dve vrste analiza uključenih u proces donošenja odluka. Tehnička analiza podrazumijeva proučavanje grafikona, dinamike cijena i obrasca.
Fundamentalna analiza se koncentriše na sliku ponude i potražnje - proizvodnja u odnosu na potrošnju.
Dva alata koja volim da koristim da bih razumela tok tržišta i raspoloženje u svim robama koje se bave berzanskim berzama su obim i otvoreni interes. Ove dve metrike često potvrđuju ili ponište pokretanje cena. Volumen i otvorena interesovanja su važna tehnička metrika kada je u pitanju razumevanje pravca cijene.
Volumen
Obim je ukupan broj fjučers ugovora kojima se trguje na određenom tržištu. Što je veći obim, aktivnije se trguje ili su teži terminski ugovor ili roba. Tehnički analitičari koriste volumen kao alat jer potvrđuje trend cene. Kada se tržište kreće višim ili nižim u ceni, analitičar će odmah ispitati obim trgovanja tokom kretanja cena. Rastući obim uz rastuće cijene generalno potvrđuje ili potvrđuje snažnu akciju tržišta bikova.
Rastući obim zajedno sa padom cijena generalno potvrdjuje ili potvrđuje jaku akciju tržišta medvjeda. Takođe, tehničari koriste zapreminu kao alat za prepoznavanje preokreta trenda. Kada padanje obima prati porast ili pad cene, tehnički analitičar će generalno zaključiti da se tržište pali u paru u jednom određenom pravcu.
Zatim postaje vreme za traženje tačke korekcije, obično podrške ili otpornosti, gde će se cena promeniti od trenutnog trenda.
Podaci o količini su često dostupni besplatno na mnogim paketima za kartografiju i mogu se pregledati na robu, kao i na drugu imovinu koja trguje na budućim tržištima. Iako je volumen jedan važan alat, otvorena interesovanja predstavljaju još jednu važnu tehničku metričku meru za trgovce i investitore za praćenje.
Otvoreni interes
Otvorena zainteresovanost je ukupan broj otvorenih i još ne zatvorenih dugih i kratkih pozicija u terminskim ugovorima za određenu robu. Iako obim broji svaki ugovor koji se trguje, otvorena kamata računa samo na one ugovore koji još uvijek imaju otvoreni tržišni rizik. Ovo je ključno sredstvo kada je u pitanju razumevanje onoga ko učesnici na tržištu razmišljaju i rade u određeno vrijeme. Rastuće otvoreno interesovanje ukazuje na snagu iza kretanja. Ako se tržište kreće višim ili nižim i povećava otvoreno interesovanje, taj potez često signalizira validaciju pravca kretanja i da će se cena verovatno nastaviti u tom istom pravcu. Smanjenje otvorenog interesa može značiti da tržište ulazi u period manje aktivne trgovine jer učesnici na tržištu ne preuzimaju nove pozicije i zatvaraju postojeće.
Srećom, robne razmene kao što su Chicago Mercantile Exchange ( CME ) i Intercontinental Exchange ( ICE ) objavljuju obim i podatke o otvorenim interesima dnevno iu nekim slučajevima u realnom vremenu. Komisija za trgovanje robnim tovarama ( CFTC ) objavljuje podatke pod nazivom "Obavezivanje trgovaca" u petak popodne svake nedjelje. Ovaj izveštaj razbija otvorene kamate prema različitim klasama učesnika na tržištu i ističe da li imaju dugačke ili kratke pozicije. Izvještaj CFTC-a navodi pozicije koje drže proizvođači, trgovci, prerađivači, korisnici, trgovci swapovima, oni koji upravljaju novcem, druge izvještaje i položaje koji se ne prijavljuju. Ovaj raspon otvorenog interesa može biti izuzetno korisan kada je u pitanju tačno da shvati ko radi u određenom ugovoru o robu roba.
Korišćenje obima i otvorenog interesa zajedno kao deo vaše sveobuhvatne analize tržišta će vam pomoći da postanete bolji trgovac ili investitor. Obim i otvoreni interes su dva važna dela kada je u pitanju rešavanje zagonetke tržišta i formiranje obrazovnog i potkrepljenog mišljenja o pravljenju cena.