I upravo se korporativni insajders prodaju kao lud.
Šta prodaje "insajder"?
Iako se trgovanje od strane korporativnih insajdera može smatrati nezakonitim trgovanjem sa insajderima , većina kupovine i prodaje od strane insajdera je u potpunosti legalna. Dokle se trgovanje ne vrši na osnovu materijalnih, nejavnih informacija, korporativni rukovodioci i ostali sa pristupom insajderskom može zakonito kupiti i prodavati akcije na sopstvenim investicionim računima.
Iako je legalno kupovati i prodati, insajderi imaju poseban skup pravila koji treba da prate kako bi se osiguralo da je sve pošteno za redovne investitore koji nemaju unapred pristup finansijskim rezultatima. Zbog toga, članovi odbora i rukovodioci u javnim preduzećima moraju javno prijavljivati svaki put kada kupuju ili prodaju svoje sopstvene kompanije.
Postoji mnogo legitimnih razloga za korporativne službenike da kupuju ili prodaju . Oni su mogli da veruju da je kompanija krenula u pravom smeru i da želi da svoj novac uđe u akciju kompanije.
Mogli su da primaju veliki broj akcija kao deo svog paketa za obeštećenje i žele prodati deo akcija kako bi kupili novi dom ili diverzifikovali svoje investicije .
Međutim, moguće je i da znaju nešto i da žele prodati svoje akcije pre nego što pijaca padne, ili ako njihova kompanija preuzme vlasništvo.
Gde možete naći insajderske transakcije?
Institucionalni investitori i insajderi su obavezni da podnesu SEC formu 4. Komisija za hartije od vrijednosti i SEC, stvorila je formu 3, obrazac 4 i obrazac 5 posebno za izvještavanje o trgovanju sa insajderskom i institucionalnom trgovinom, pošto investitori u tim ulogama imaju mnogo veću mogućnost da iskoristi unutrašnje informacije za ilegalne aktivnosti.
Informisani investitori odvojite vrijeme da pregledaju poslove sa insajderima pre nego što povuku okidač i unesu sopstvene naloge za kupovinu i prodaju. Što više informacija imate prilikom donošenja investicionih odluka, to je bolje. DIK je stvorio EDGAR sistem kako bi javnosti omogućio pristup širokom spektru javnih izvještaja, uključujući i Formu 4. Pored toga, web stranica NASDAQ-a nudi funkciju pretraživanja gdje možete pronaći podneske Forma 4 od strane kompanije.
Na primer, ljubitelj rvanja koji žele ulagati u svoju omiljenu kompaniju za zabavu, World Wrestling Entertainment (WWE), može brzo pregledati zalihu trgovanja od strane izvršnog direktora (i povremene zvijezde) Vinsa McMahona i drugih insajdera sa par klikova.
Oba ova sistema trebala bi pružiti iste informacije, tako da je na vama odlučeno koje vi preferirate prilikom traženja transakcija sa insajderom.
Kako biste koristili izveštaje o insajderima?
Ako vaša potraga za kupovinom pojedinaca u određenoj kompaniji donosi nekoliko izveštaja, imate mogućnost da prebacite podatke i potražite trend.
Ako kompanija pokazuje puno kupovne delatnosti na listi insajdera, to je dobar znak da rukovodstvo kompanije misli da akcija ide dobro, a oni lično žele na dobit. Trend prodajne aktivnosti može ukazati na to da rukovodioci misle da će se akcija smanjiti u predstojećem vremenskom periodu i pokušavaju da se prodaju pre nego što cena pada.
Iako možete zaključiti namjeru na osnovu trendova kupovine i prodaje akcija, nikada ne znate zašto se transakcija odvijala. Budući da ne možete pozvati izvršnog direktora i tražiti, vaša najbolja opcija je da pogledate i finansijske izvještaje kompanije, godišnje izvještaje i druge informacije od javnog značaja i da ih koristite zajedno s podacima o insajderu prilikom donošenja sopstvene investicione odluke.
Insajderi se prodaju. Šta to znači?
Ako jedan izvršni direktor pokazuje puno prodajne aktivnosti, ali ostali drže svoje akcije, nije obavezno crvena zastavica da je nešto pogrešno.
Ako vidite obrazac rukovodilaca koji dobijaju dioničke opcije, a zatim prodaju deo, to takođe nije velika briga. Međutim, ako vidite model prodaje preko tabele bez značajnog razloga, možda je dobro vreme da se uzme u obzir. Neki istraživači ulaganja traže ovu vrstu obrasca, naročito ako ga ne nadoknađuje razumno sličan nivo kupovine.
Takav obrazac može biti u toku. U februaru 2017. izvještaj o trgovanju insajderom iz Vickers Weekly Insider-a pokazao je da su korporativni rukovodioci prodavali 11 puta više od cene koju su kupili, navodi CNBC. U izveštaju je utvrđeno da su poslednja dva puta porastao ovaj odnos, S & P 500 je u narednom periodu opao. Početkom 2014. godine odnos je porastao na 8 na 1, a S & P je pao skoro 6 posto. U 2007. godini odnos je bio preko 11 na 1, slično onima koji su objavljeni u nedavnom izveštaju, a S & P je kasnije pao 68 poena ili nešto ispod 5 procenata. Predviđanje padova na ukupnom tržištu od odnosa kupoprodajnog kupca prema insajderu izgleda kao obećavajući indikator.
Za dugoročne rezultate, fokusirajte se na osnove
Postoji mnogo faktora koji idu u odluku o kupovini ili prodaji akcija. Gledanje aktivnosti otkupa i prodaje insajdera je važan indikator koji vam može pomoći da predvidite buduće ljuljeve u ceni akcija, ali nikada to ne biste trebali gledati sami. Umesto toga, koristite insajder aktivnost kao jedan od mnogih signala u vašem vlastitom sistemu donošenja odluka. Takođe razmotrite osnovne osnove kompanije, procene analitičara, najnovije vesti i ono što predviđate za buduće poslovanje kompanije.
Osnovni podaci kompanije su na kraju najbolji pokazatelji njegovog dugoročnog uspeha. Kratkoročno trgovanje je veoma rizično za investitore. Ako se fokusirate na kupovinu akcija sa dugoročnim fokusom u održivom, kvalitetnom preduzeću, vaš portfolio će videti odlične rezultate. Ako sve to povežete zajedno i uključite trendove u trgovinu insajderima kao dodatni faktor, bićete na dobrom putu za velike investicione uspehe.