Kako izračunati premiju rizika

Izračunavanje premije rizika i šta to znači za vašu investiciju

Rizik i nagrada. U skoro svakoj situaciji su dve strane istog novčića, i to je način na koji bi trebalo da rade i za investitore na berzi . Postoji jasna korelacija između ove dve: Kada pretpostavljate rizik ulaganja u akcije, trebalo bi da očekujete nagradu koja je srazmerna riziku. Što je veći rizik, više biste trebali zaraditi.

Problem sa odnosom rizika i nagrade je da je nagrada uvijek potencijalna nagrada.

Nije ovde i sada, a nije urezano u granit. Ako je bilo sigurno, ne bi bilo rizika. Taj element bi se izvadio iz jednačine.

Pa, gdje to ostavlja investitore? Treba im način da se utvrdi koja bi njihova nagrada trebalo da budu u skladu s tim. Srećom, na brz i lak način možete dobiti čitanje potencijalne nagrade investicije da biste videli da li je u skladu sa rizikom koji uzimate.

Prvi korak

Prvi korak je odrediti povratak bez rizika koji je trenutno dostupan na tržištu. Ovo je investicija koju možete posedovati bez rizika i to služi kao osnova za vaše merenje. Mnogi investitori koriste američke trezorske obveznice za ovaj benchmark jer su podržani punim povjerenjem i kreditom američke vlade.

Ako možete ostvariti bezobzirni povrat od 2% od trezorskih obveznica, to postaje vaša osnovna linija . To znači da svako ulaganje sa rizikom mora vratiti više od 5% da bude vredno.

Količina investicije koja se vraća preko 2 posto poznata je kao premija rizika.

Evo primera. Ako gledate zalihu sa očekivanim prinosom od 11%, premija rizika je 9%: 11% manje od 2% iznosi premiju rizika od 9%.

Je li dovoljno?

Da li je dovoljno premija za rizik od 9 procenata za rizik koji postoji da ova određena akcija možda neće postići povratak koji očekujete?

Verovatno je to, bar za dobro uspostavljenu akciju velikih kapa. Ali šta je sa mladim, malim kapama? To možda neće biti dovoljno za premiju rizika da opravda rizik koji uzimate u investiciji.

Zaključak

Ovaj jednostavan test sigurno nije jedina analiza koju treba uraditi, a možda i drugi faktori. Lekcija ovde je da uvek treba da se zapitajte da li premija rizika za određenu investiciju čini vrednom da pokrije novac na određenoj dionici ili bilo kakvu investiciju za to.

I tu je i faktor koji nije sasvim kvantifikovan, bar brojčano - sopstvena averzija ili tolerancija za rizik. Premija od rizika od 9 procenata može biti više ili manje nego što možete udobno stomakirati. I ako bi investiranje bila tačna nauka, svi smo bili bogati.

Napomena: Uvek se konsultujte sa finansijskim profesionalcem za najsavremenije informacije i trendove. Ovaj članak nije investicioni savet i nije namijenjen kao savjet za investiranje.