Zapravo, čak i konzervativni menadžeri novca i investicioni savjetnici često sugerišu da njihovi klijenti održavaju 5-10 posto njihovog ukupnog investicionog portfolija u žutom metalu. Zlato je istorijski zaštita od inflacije. Prenosiv je, bar 100 dolara vredan 125.000 dolara po cijeni od 1250 dolara za uncu, samo težak 6.857 funti, a po tom cijenu metala vredna milion dolara teži manji od 55 lbs.
Mnogi ljudi kupuju i prodaju zlato u pokušaju da zarađuju od trgovine ili ulaganja. Postoje četiri tragka za posmatranje kada je u pitanju predviđanje puta najmanje otpornosti za zlato.
Tehnički uzorci
Grafikon cena je slika prošlosti i kako se istorija ponavlja kako se tehnički analitičari ili lististi traže za razvoj obrasca koji će se verovatno desiti u budućnosti. Grafikon cena je neka vrsta kristalne lopte kada je u pitanju predviđanje budućeg putanja najmanje otpornosti za zlato ili bilo koju drugu imovinu.
Tehničari gledaju na mnoge faktore u pokušaju da odrede smer vožnje. Oni mjere impuls i jačinu trenda koristeći statističke alate poput stohastika ili indikatora relativne snage. Tehnički pokušaju da identifikuju oblasti podrške cena i otpor na osnovu prethodnih performansi. Kratkoročni trgovci imaju tendenciju da pregledaju kratkoročne grafikone ili obrasce cena koji se javljaju u toku dana ili tokom nekoliko trgovačkih sesija.
Srednjoročni i dugoročni trgovci imaju tendenciju da proučavaju nedeljne, mesečne ili druge dugoročne slikovnice kako bi razumeli ponašanje cena.
Iako performanse u prošlosti nikada nisu savršena mera kada je u pitanju predviđanje budućnosti, iskusni tehnički analitičar zna da će mnogi drugi tehničari koji gledaju na istu grafikonu izaći sa istim zaključcima. Stoga postoji mnogo puta kada će tehnička analiza stvoriti ponašanje stada na tržištu i samo-ispunjavajuće proročanstvo kada je riječ o putu najmanjeg otpora po cijeni. Na zlatnom i na drugim tržištima cijene porasle kada ima više kupaca od prodavaca i ide niže kada se prodaje više od kupovine. Zbog toga je razumevanje pravca stada kupaca i prodavaca na tržištu važan pojam za vođenje cena i tehničke obrasce često uvid u mnogo puta.
Cijena srebra i drugih proizvoda
Roba kao što je zlato imaju tendenciju da se kreću zajedno sa ostalim sirovinama koje mogu služiti kao zamena. Na primer, ljudi imaju izbor šta da jedu za obrok. Zbog toga postoji veza između cijena goveda i pšenice. Ako stoka postane skupa u poređenju sa svinjetinom, potražnja za svinjetinom može da se poveća, a cena prati.
Ako se cena nafte kreće značajno više, ljudi mogu preći na drugo gorivo poput prirodnog gasa da zagreju svoje domove, a to bi moglo uticati na cijene. Razlike između roba i robe su razlike u ceni između dve robe. Kada se jedna može zameniti za drugu, ove razlike mogu ponuditi vrijedne pokazatelje vrijednosti. Dugoročni srednji nivo za cjenovni odnos može poslužiti kao vrijednost za fer vrijednost. Pomak od tog dugogodišnjeg proseka često čini jednu robu koja predstavlja zamjenu za još jednu jeftinu ili skupu vrijednost.
Kada je u pitanju zlato, međusobni razmaci između žutog metala i srebra , ili platine nude vrijedne naznake da li je zlato jeftino ili skupo na istorijskoj osnovi. 40-godišnji prosek srebrno-zlatnog odnosa ili broj unci od srebrne vrednosti u svakoj unci zlata iznosi oko 55: 1.
Kada je odnos manji od 55: 1, ili je potrebno manje od 55 unci srebra za kupovinu unce zlata, zlato je istorijski jeftinije u odnosu na srebro. Kada je potrebno više od 55 unci srebra za kupovinu unč zlata, žuti metali su tradicionalno skupi i srebro jeftini.
Platinum takođe ima dugorocnu vrednost odnosa sa zlatom. Platinum je retkij plemeniti metal, ima veći proizvodni trošak od zlata i ima više industrijskih primena za proizvodnju po unci. Zbog toga je platinumov nadimak često bio " bogato čovekovo zlato ". Kada se platina trguje sa ogromnom premijom od preko 200 dolara za unč, zlato je istorijski jeftino u odnosu na platinu. Kada platina trguje sa popustom na žuti metal, zlato je tradicionalno skupo koristeći poređenje.
Korišćenje rasprostranjenih roba je sredstvo za razumevanje vrednosti zlata po njegovoj trenutnoj ceni i može ponuditi značajne naznake kao buduću akciju cijena, jer se dugoročni cenovni odnosi ponavljaju na srednje nivoe nakon perioda razdvajanja.
Snabdevanje i potražnja
Fundamentalna analiza je proučavanje ponude i potražnje za robom. Kada je u pitanju tržište zlata, metala retko kada se ikada konzumira, to je samo u posedu osobe tokom života. Kada pogledam osnove za zlato , ispitujem trenutnu godišnju proizvodnju koja ima oko 2.800 tona. Takođe pogledam ponašanje kupovine i prodaje vlada koje drže dragoceni metali kao deo deviznih rezervi. Međunarodni monetarni fond objavljuje kvartalne izvještaje o promjenama u vrijednosnim fondovima u zvaničnom sektoru. Druge organizacije, poput Svetskog vijeća za zlato, također nude analizu o vladinoj kupovini i prodaji u zlatu. Značajan program kupovine ili prodaje od strane vlade može uticati na cenu zlata. Zbog toga je važno posmatrati takve razvoje na tržištu.
Svake godine to je sveukupna investiciona potražnja ili kopiranje i dišarjenje zlata što je glavni faktor u vođenju cene metala. Gledanje metrika kao što je otvoreno interesovanje za fjučers ugovore i izveštaj CFTC-ovog izveštaja o obavezi trgovaca, ulazi u i iz ETF-a i ETN proizvoda zasnovanih na zlatu i sastavlja druge informacije o tokovima kupovine i prodaje zlata, pružaju kritične pokazatelje koji doprinose ceni smjer.
Inflacija
Konačno, zlato ima tendenciju da odražava inflatorne pritiske u privredi. Kada analiziramo cenu zlata u američkim dolarima , američki trendovi inflacije imaju tendenciju da utiču na pravac cijena. Međutim, zlato se trguje u mnogim različitim valutama, tako da je zlato u evrima osjetljivo na stope inflacije u Evropi, zlato u jenovima, japanske stope inflacije iu drugim zemljama širom svijeta, smjer pravaca zlata u lokalnoj valuti često je funkcija inflatornog trendovi.
Razmišljanje o putu najmanjeg otpora za cenu zlata nije lak zadatak. Međutim, ova četiri uputa će vam pomoći kada je u pitanju biti pouzdaniji investitor na tržištu zlata.