Korištenje Indeksa relativne jačine otkriva kada se trguje
Ciklus akcionarskog društva
Sve akcije osciliraju između prekomernog i prekomernog uslova.
Bez obzira na kvalitet osnovnog preduzeća, svaka akcija će proći kroz predvidive cikluse, bez obzira na njihovu konačnu destinaciju.
Ljepota je u tome što možete brzo i lako provjeriti bilo koju akciju u roku od 8 sekundi ili manje, da biste vidjeli da li je bilo previše kupovine ili previše prodaje. Ono što vam je zaista važno jeste da se ti uslovi skoro uvek poništavaju - zaloge prekomerne berze padaju, dionice s prekoračenjem.
Zapravo, svaka investicija tamo pokušava da se vrati u neutralan položaj - stanje da nije ni prekomjerno kupovalo ni prenijeti. U njihovoj potrazi za "normalnošću", akcije predvidljivo očekuju povratak na utvrđene norme.
Na primer, ako neverovatna kompanija (sa svim onim što ide za njih) pogađa više po cijeni, dok investitori ostanu u akcijama, investicija će brzo dostići preopterećeno stanje. Čak i najneverovatnije akcije na kraju dostižu svoj vrhunac, i oni će opasti.
Ovo je obično u skladu sa uslovima prekomerne kupovine - previše ljudi je kupilo akcije. Uobičajeno, kada neko ko želi da kupi to uradi, iznenadni pad tražnje ostavlja prazninu u kojoj se akcije pada.
Isto važi (mada u suprotnom) za akcije koje se prodaju. Kada svako ko želi iz zaliha baci svoje imovine, uslovi postaju sve veći, pošto raspoloživi snabdevanje isušuje (pošto ima manje akcionara koji žele da prodaju).
Čak i najmanja količina kupovine u toj tački može dovesti do toga da se cena akcije potisne na mnogo viši nivo.
Iako je ova tema izuzetno pojednostavljena za naše potrebe, samo znajte da:
- Dionice prekovremene obično se kreću više u roku od nekoliko nedelja (ili najviše meseci)
- Dionice prekomerne kupovine obično padaju u cijenu
- Možete lako i brzo proveriti situaciju za bilo koju akciju
Postoji nekoliko besplatnih online veb portala (finansijskih lokacija) koje izračunavaju i prikazuju sve ove podatke za vas, na jednostavnom grafikonu linija. Sa tri klikova i 8 sekundi, tačno ćete znati kako su prekomerno ili prekomerno kupovane vaše akcije, a uz ekstenziju imate jasnost o tome da li će sljedeći potez cijena akcije biti veći ili niži.
Ovo se vrti oko Indeksa relativne jačine (RSI). RSI je indikator zamene tehničke analize koji prikazuje broj od nula do 100. Svaki nivo ispod 30 je oversold, dok RSI od preko 70 sugeriše da su dionice preplavljene.
Dakle, ukoliko IBM ima RSI od 25, možete pretpostaviti da će akcije verovatno porasti sa trenutnih nivoa. Previše je bilo prodatih, a svi koji su bili oslobođeni investicije su se preselili, ostavljajući uglavnom nove investitore ili one sa optimističkim izgledima za kompaniju.
Istovremeno, ukoliko IBM ima RSI od 70, ili čak toliko visok kao nešto dramatično kao 85, onda su dionice tipično u opadanju pritiska. Kupci su potisnuli preko drugih kupaca, a akcije će biti potisnute više, dok ... oni ne. Gotovo uvek postoji tačan trenutak ili tačka preopterećenja, gde se potražnja iznenada osuši za bilo koju prekomerno kupovinu, a investicija počinje da se klizi.
To može pomoći u razmišljanju o tome kao ponuda i potražnja maloprodajnog proizvoda. Bez obzira na najnovije tragove, bilo da se radi o lutkama sa kupusom, Swatch satovima, beanie bebama ili slično, ljudi će obično kupiti kao lud. Proizvođači tog proizvoda vode svoje mašine ili montažne linije prekovremeno kako bi zadovoljili potražnju.
Zatim proizvod dostigne tačku u kojoj svako ima jednu (ili nekoliko).
Ovo se može uporediti s preokupiranom situacijom na stovarištu.
Proizvođači još uvek isporučuju widgete kako su ludi da zadovolje potražnju, ali kada se postigne taj prekomerni uslov, kupovina se isušuje. Proizvod se sada prebacuje na preplitanje, gde ima previše proizvoda koji su nekad dostupni.
Trgovci na malo obično moraju drastično spustiti svoje cene, samo da bi izbjegli neke od svojih popisa. Na kraju, duboki popusti, u kombinaciji sa proizvodnim mašinama koji su usporeni ili stavljeni na pauzu, smanjili su inventar ulja. Ako je nova ponuda proizvoda značajno skraćena, ali još uvek postoji umerena potražnja, to bi moglo biti uporedjeno sa uslovima prevazilaženja.
Ništa nije sigurno na berzi, ali korištenje Indeksa relativne jačine je jedan od najpouzdanijih indikatora tehničke analize koju ćete ikada naći. Cene akcija i aktivnosti RSI su tesno povezane i obično se trguju gotovo identičnim načinom.
Kada se RSI diže, akcije obično već započnu svoj pad, ili ako ne, uskoro će to učiniti. Na drugoj strani novčića, kada je RSI trendalno snažniji, takođe će biti i cena akcija (u većini slučajeva).
Ne morate da razumete kako jedan motor radi kako biste mogli voziti automobil. Isto tako, budite sigurni da možete imati koristi od Indeksa relativne jačine jednostavno saznajući da se dionice u prometu skoro uvek penju, a dionice pre kupovine skoro uvek padaju.
Kao što je već pomenuto, postoji nekoliko dobrih finansijskih portala koji prikazuju RSI za sve akcije koje želite provjeriti. Za sada, samo koristimo BigCharts.com, radi demonstracija.
Ukucajte simbol tikera u polju forme (na primjer, MSFT, IBM, CCL, MCD, itd.). Zatim kliknite na napredne grafikone, umesto na osnovne karte.
Tada možete izabrati "indikatori" sa leve stupice, izaberite RSI za "niži indikator 1" i kliknite ispod "Draw Chart" ispod nje. Ovo bi trebalo da objavljuje trgovački grafikon za bilo koju aferu koju ste koristili, pri čemu se vrednosti RSI prikazuju kao linija odmah ispod, preko donjeg dijela.
Ako vidite da je linija indeksa relativne jačine 85 za kompaniju koju ste uneli, možete biti prilično sigurni da će se dionice kretati niže kratkoročno. U najmanju ruku, znaćete da je određena kompanija veoma preokupirana.
Sa druge strane, šta ako pronađete RSI vrijednost od samo 25 ili nešto, za kompaniju koju provjeravate. U ovom slučaju, dionice su u velikoj meri prevaziđene, au skoro svakoj situaciji će se videti porast kupovne potražnje dok se prodaja snabdeva.
Zapamtite, svaka akcija se trudi da se vrati na osnovni nivo RSI od 50. Naizgled, akcije prekomerne kupovine treba da se prodaju, sve dok se dionice ne vrate na to središte. Pretpostavljene akcije treba očekivati povećanje kupovine sve dok RSI ne počne da se kreće na RSI nivo od 50 (što nije ni pre kupovano ni prekomerno).
Naravno, kada se preopterećeni uslovi počnu vraćati prema tom neutralnom nivou, oni skoro uvek prekoračuju i zaronjuju na teritoriju koja se prostire. U međuvremenu, dionice u razmjeni često previše tačne, i dobro potiskuju na preokupiranu teritoriju.
Indeks relativne jačine indikatora je kao elastični pojas. Što se dalje kreće prema 100 ili 0, jači je potez u drugom pravcu.
Iz tog razloga, retko ćete videti nivo RSI od preko 80, a još manje obično nešto iznad 85. Takođe ćete se često susresti sa vrlo niskom relativnom snagom, kao što je bilo nešto manje od 20.
Iako je moguće da će ekstremno prekomerno kupovano ili prekomerno skladište postati još više prekucano ili prenaglašeno, ovakav ishod postaje sve malo verovatan dalje od ekstrema koje RSI dostigne. Teoretski, investitor može videti odlične rezultate u trgovini tako što ne čini ništa osim da kupuje akcije sa RSI od 20.
Naravno, indikator tehničke analize ne treba koristiti u vakuumu. Umjesto toga, svaki alat treba primijeniti zajedno s brojnim drugim , kako bi se dobila veća, jasna slika o budućoj vrijednosti akcije.
Međutim, ako je postojao jedan alat za tehničku analizu, koji bi mogao da se koristi samostalno, vrlo je moguće da je RSI. Nijedan alat nije siguran ili potpuno pouzdan svaki put, ali RSI je mnogo pouzdaniji od skoro svih drugih pokazatelja koji se obično koriste.
Najefikasniji način korišćenja Indeksa relativne jačine je da pomogne u izboru između kompanija visokog kalibra. Ako tražite par apsolutno odličnih zaliha, od kojih obe imaju solidne finansijske situacije i odlične menadžment timove, RSI vam može pomoći da odlučite između njih.
Ako vas razmotri, ako je razlika u indeksu Relativna jačina indeksa zanemarljiva, kao što je 25 u poređenju sa 30, onda RSI zaista ne pruža nikakve sjajne uvide. Međutim, slika jedna kompanija sa RSI vrijednošću od 80, a druga sa 30 - prva će vjerovatno pasti u ceni u bliskoj budućnosti, dok je ova druga prevarantirana, a zbog obrnutog viška.
Poređenja između kompanija
Kao što je već pomenuto, kada gledate dve (ili možda čak tri, pet ili osam ...) kompanije, RSI vam može pomoći da odlučite između njih. Sve druge stvari su jednake, akcija koja prikazuje najmanju RSI je jedna od grupa koja je najsigurnija.
Identifikacija nepredviđenih mogućnosti
Ako tražite da investirate u neke potcijenjene prilike, traženje akcija sa RSI vrijednostima od 30 ili manje može biti odgovarajuća polazna tačka.
Razumevanje aktivnosti cena
Često ne možete da shvatite zašto određena akcija izgleda pada u vrednosti. Nema materijalnih vijesti, a ukupna tržišta se penjala.
Ako pogledate RSI, i bio je veoma visok i smanjivao se tokom poslednjih nekoliko dana ili sedmice, možda ćete moći pretpostaviti da se prekomerno stanje počinje normalizirati.
Iako je RSI prilično pouzdan, pogotovo u poređenju sa većinom drugih tehničkih indikatora, postoji mana (uvek se čini da je ulov sa svime, a Indeks relativne jačine se ne razlikuje).
Konkretno, iako je svaka akcija sa RSI od 25 u velikoj meri prevaziđena, prodaja se i dalje može povećati odavde i čak može da se spusti na 20, pa čak 15. Tokom tog smanjenja, cena može da se sklizne, a investitori previše nagnuju na RSI može se posmatrati gubitak ulaganja (na papiru).
Zato predlažem strpljenje (jer će se stoga skoro uvek vratiti iz situacije prevelike) i gledati na veću sliku , umjesto da se oslanjam na samo jedan indikator tehničke analize.