Prije njihovog uvođenja u zlatni ETF (Symbol GLD) 2004. godine, ulaganja u robu i učešće na tržištima bili su dostupni samo učesnicima na tržištu putem fizičkih, budućih tržišta opcija fjučersa. ETF i ETN su napravili robne investicije i trgovanje putem tradicionalnih računa brokerskih računa.
Povratak
Pregled cena mnogih glavnih proizvoda krajem 1999. godine ilustruje ogromnu porast cene koja se desila u ovom sektoru. Cijena zlata iznosila je 283 dolara za uncu prvog dana trgovanja 2000. godine; u 2011. godini porasla je na 1920,70 dolara. Cijena srebra iznosila je 5.355 dolara i porasla na skoro 50 dolara za unč u 2011. Bakar je otvorio novi milenijum na 85,45 centi po kilogramu i trgovao se na više od 4,60 dolara u 2011. Sirova nafta se preselila sa 25,20 dolara na više 147 dolara po barelu 2008. Kukuruz je eksplodirao sa 2.045 dolara na skoro $ 8.50 po buselu u 2012. godini, a ima još mnogo drugih primera za povećanje cijene na tržištima sirovina koja se pojavila od 2000. godine.
Kina i dolar završavaju bik
U 2011. i 2012. godini, većina cijena robnih dobara dostigla je visoke, au narednim godinama, oni su korigovali niže. Nekoliko cijena sirovina vratilo se na početak 2000. godine. Neki važni faktori okončali su tržište biljaka na tržištima sirovina. Možda je najvažniji razlog ekonomsko usporavanje Kine.
Kina, nacija sa preko 1,3 milijarde ljudi, čini više od 17,5% svetske populacije. Kineska dvocifrenja stopa rasta postala je teška za održavanje, s obzirom da je veličina njenog BDP porasla do druge najveće ekonomije na svetu. Kako je Kina porasla, potražnja za sirovinama je porasla. Nacija je godinama izgradila infrastrukturu koja je zahtevala kupovinu i skladištenje mnogih roba. Kina je postala potražnja strane osnovne jednačine u svijetu roba u proteklim decenijama. Nacije koje se oslanjaju na njihovu proizvodnju robe za prihode poput Australije, Kanade, Brazila , Rusije i drugih, videle su porast prihoda, a njihove valute cijene kao rezultat tržišta biljaka cijena robnih dobara. Smanjenje ekonomije u Kini izazvalo je potražnju za robom. Valute zemalja proizvođača robe su se pomerale niže uz cijene sirovina tokom perioda tržišta medveda.
Istovremeno, roba je iskusila savršenu medvešku oluju. Američki dolar, svjetska rezervna valuta, je mehanizam cijena za sirovina. Postoji istorijski odnos između dolara i cena roba . Oštar miting u dolaru, koji je počeo u maju 2014. godine, uslovio je da američki dolar do 2015. godine procijeni više od 27%.
Snažni dolar je prouzrokovao pad cijena cijena, što je dovelo do pritiska na cijenu jer su se roba pomjerala niže u dolarskim uslovima, ali ne i nužno u drugim valutnim uslovima širom svijeta. U međuvremenu, ekonomska slabost nije bila ograničena na Kinu. Mnoge azijske zemlje pretrpele su ekonomsku zarazu od najveće ekonomije Azije. Kako je Kina uhvatila ekonomsku prehladu; ostatak Azije je dobio grip. Evropska ekonomija je takođe trpela pod težinom povećanja nezaposlenosti i slabih ekonomskih uslova u zemljama južne Evrope, kojima je bilo potrebno spasavanje koje je razriješilo ostatak evropske ekonomije. Još jedan udarac za evropsku ekonomiju bila je izbeglička kriza sa Bliskog Istoka i Sjeverne Afrike koja je rezultirala velikim prilivom ljudi koji se šire na kontinentu. Humanitarna kriza prouzrokovala je dalje razblaživanje i ekonomski pritisak na Evropu.
U 2015. i 2016. godini povećanje terorističkih događaja u Evropi dodatno je doprinijelo ekonomskoj slabosti.
Višegodišnje niske
Između 2011. i početka 2016. godine, mnoge cijene roba pale su na nivoe koji se nisu videli u godinama. Zlato je palo sa preko 1900 dolara na padove ispod 1050 dolara po unci krajem 2015. Sirova nafta, koja je juna 2014. godine i dalje trgovala iznad 100 dolara za barel, pala je na srednji nivo februara 2016. godine na 26,05 dolara. Bakar je pao na ispod 1,95 dolara po u januaru 2016. godine, manje od polovine cene u kojoj se trguje 2011. Cijene poljoprivrednih proizvoda pale su kao kamenje usled jakih dolara i brana usjeva širom svijeta tokom godina između 2012. i 2015. godine jer su savršeni uslovi za rast pogoršali medvjed tržište cijena robe.
Slabi ekonomski uslovi širom svijeta bili su važan razlog za snižavanje cijene roba. Centralne banke, nakon globalne finansijske krize u 2008. godini, smanjile su kamatne stope i uvodile politike kako bi stimulisale potrošnju i zaduživanje i onemogućile uštede. Ovaj "stimulus" izazvao je konačnu stopu u cenama roba tokom 2008. i 2011. godine, s obzirom na to da su niske kamatne stope po prirodi zaslužne za sirovine. Niže kamatne stope širom sveta znače manje troškove za finansiranje ili prenošenje zaliha roba. Nisko kamatne stope učinile su je jeftinije da prenose robne rezerve, pružajući podršku sektoru. Međutim, snaga dolara i nastavak letargičnih ekonomskih uslova su neutralizirali niske kamatne stope od 2013. do početka 2016. godine.
Nova Godina - Različite robne marke
Krajem 2015. i početkom 2016. godine nisko kamatne stope su ostale na mjestu širom svijeta. U Evropi i Japanu, kamatne stope prešle su na negativnu teritoriju - košta novca za skladištenje novca u banci. Istovremeno, miting u američkom dolaru je počeo da se pogoršava tokom prvih meseci 2016. godine. Dok je dolar prešao niže, došlo je do obnova mnogih cena roba. Cijena zlata premjestila je više od vrata u 2016. godini; u prvom tromesečju godine, procijenjen je za više od 16%, a dodao je onim dobitima u aprilu i maju. Sirova nafta se smanjila od 11. februara do skoro 47 dolara za barel krajem aprila 2016. godine - povećanje od skoro 80% u deset nedelja. Cijena bakra i ostalih osnovnih metala kretala se višom. Krajem aprila, čak i cijene zrna počele su da se kreću više kombinacijom neizvjesnosti o vremenu nove proizvodnje usjeva i slabijoj američkoj valuti. U još jednom znaku povećanja interesa i akcije na robnim tržištima, baltika Dry indeks je cenjena od najnižih stopa od 290 dana 11. februara 2016. na više od 700 i bila je 631 od 6. maja 2016. godine - povećanje od preko 117% . Pošiljke sirovih sirovina širom svijeta povećale su se, jer su potražnja i cijene za brodove koji transportuju sirovine značajno porasli tokom dva mjeseca.
Roba su veoma nestabilna i ciklična imovina. Svaka roba ima specifične osnove ponude i potražnje. Poljoprivredne robe su u velikoj meri zavisne od vremenskih uslova. Ekonomski rast širom svijeta utiče na cijene metala. Dragoceni metali su barometeri straha i neizvesnosti na tržištima. Rast i geopolitička dinamika utiču na cene energije. Međutim, svi imaju jedno zajedničko. Tokom bikova tržišta, proizvodi se nagoveštavaju na cene gde proizvođači povećavaju proizvodnju, inventari raste i potražnja se povlači. Nasuprot tome, na tržištima meda oni imaju tendenciju da padnu na cene gde se proizvodnja usporava, smanjuje se inventar i povećava potražnja. Ova pravila predstavljaju pojednostavljenje velikog ciklusa ekonomije roba. U prvoj polovini 2016. godine, nakon skoro pet godina tržišnih uslova na tržištu, vidimo znake preokreta na robnim tržištima.
Jedna stvar koju treba zapamtiti o robi je da se potražnja za sirovinama uvek povećava. To je zato što je potražnja u krajnjoj liniji funkcija broja ljudi na planeti zemlji. Godine 1959. bilo je manje od 3 milijarde ljudi na svetu. U 2016. godini taj broj je iznosio preko 7,3 milijarde. Roba su ograničeni resursi; proizvodnja se može povećati samo po višim cijenama. To je zato što je sposobnost da se izvlači sirovina iz zemlje ili da se uzgaja u plodnom tlu zavisi od cene . Po višim cijenama, proizvodnja viših troškova je održiva, ali po nižim cijenama ova proizvodnja postaje neekonomična. To je dovelo do pada cena sirove nafte od preko 100 dolara za barel na ispod 30 dolara - svet se pretvorio u snabdevanje naftom i potražnja nije valjala cenu.
Cijene robe su se povukle nakon visokih stopa u periodu 2011-2012. U 2016. godini postoje znakovi da se povlačenje može završiti pošto se okuplja demografska, vremenska, valuta i druga ekonomska pritiska kako bi se stabilizovale cijene. Iako bi cene mogle da ostane na niskim nivoima mesecima ili čak godinama, ako bi inventari počeli da opadaju, mogli bismo biti na ivici novog tržišta bića na tržištima sirovina.
Novi Bull se pojavljuje - volatilnost pred sobom
Kamatne stope ostaju niske ili negativne širom sveta što je pozitivno za robni sektor. U interesu podsticanja ekonomija širom svijeta, centralne banke su podstakle kamatne stope na vještački niske nivoe. Opasnost od niskih stopa je inflatorna reakcija. Niska kamatna stopa je ekvivalentna valuti za štampanje. Kada valuta postane jeftina, u okruženju sa niskim kamatama, često je potrebno više valute za kupovinu manje tvrdih sredstava ili roba.
Volatilnost ili varijacija cena u robi imaju tendenciju da budu mnogo veća nego na drugim tržištima aktive. Dakle, preuzimanje aktivnosti u sektoru robnih dobara je znak da se ekonomski rast može povećati, a ako roba počne da odražava okruženje kamatnih stopa, inflacija može brzo rezultirati. Centralne banke i monetarne vlasti mogu se naći u poziciji da moraju podizati kamatne stope za borbu protiv inflatornih pritisaka, što bi negativno uticalo na cijene sirovina. Potencijali doprinose još većoj volatilnosti cena za budućnost.
Početkom maja 2016, vidimo neke znakove da se roba vrati nakon dugog perioda akcije na tržištu. To bi moglo da bude lažan početak, s obzirom na nestabilnost ovih tržišta; verovatno će biti dosta akcija u svijetu roba. Držite sigurnosne pojaseve pričvršćene; robna tržišta su uvijek divlja vožnja.