Šest finansijskih pokazatelja za pronalaženje pobedničkih zaliha Penny
Koeficijenti vam omogućavaju da upoređujete zalihe pene sa velikim korporacijama plavih čipova ili da suprotstavite poslovanje protiv bilo kog od svojih konkurenata. Takođe vam omogućavaju da pratite zdravlje kompanije koja se nalazi na tržištu i pazi da vidite da li postaju jači ili nestaje.
Poznavanje jedne vrednosti je besmisleno - na primjer, prodaja od 1,3 miliona dolara dobra? To zavisi. Ako korporacija od milijardu dolara donosi samo sedam cifara, to bi bilo veoma loše, a to bi moglo biti pozitivno za najnovije akcije .
Međutim, ako ste imali odnos cene akcija prema prodaji (cena do prodaje ili P / S), jasno možete videti da li je vrijednost akcije privlačna ili mnogo skuplja od svojih vršnjaka. U stvari, koristeći nekoliko jednostavnih finansijskih pokazatelja koji dobro funkcionišu sa niskim cijenama akcija će pružiti kristalno jasnu sliku o rezultatima poslovanja i budućem potencijalu osnovnog posla.
Kada su u pitanju peni, samo su određeni odnosi korisni, ali oni koji "rade" potpuno će promeniti izgled. S obzirom da manja i novija preduzeća obično nemaju zarade, bruto i neto profitna marža se ne mogu izračunati, na primjer.
Međutim, metrike vrednovanja, kao što je prodaja po akciji, mogu se brzo izvući iz najnovijih finansijskih rezultata ili naći putem online finansijskog portala.
Potražite snažnije vrijednosti finansijskog odnosa u odnosu na konkurenciju, i poboljšanja u brojevima sa jedne četvrtine na drugu.
Uzimajući u obzir decenije iskustva koje obavljaju Leeds Analysis u hiljadama novčanih zaliha, neki od odnosa na koje se trebate najviše oslanjati, uključuju, ali nisu ograničeni na:
Cijena do prodaje (P / S)
Podelivanjem trenutne cene akcija dinarskog stana godišnjom prodajom kompanije, videćete da li je investicija završena ili potcijenjena.
Na primjer, ako se akcije trguju na $ 2.50, a kompanija je donijela prodaju od $ 1 po akciji za godinu, to je P / S od 2,5. Niže vrednosti su bolje od viših, a sve što je blizu 2.0 ili manje je ubedljivo.
Trenutni odnos
Ovo je od monumentalnog značaja sa pšeničkim kompanijama. Podelivanjem kratkoročnih sredstava tekućim obavezama, videćete kako dobro preduzeće može pokriti kratkoročne dugove sa kratkoročnim sredstvima.
Na primjer, slika kompanija sa 2 miliona dolara u tekućoj imovini i 1 milijun dolara u tekućim obavezama. Njihov trenutni odnos bi bio 2,0.
Izbjegavajte dionice s trenutnim odnosom manje od ili blizu 1.0. U idealnom slučaju, naći ćete investicije koje se pohvaljuju ovim vrednošću na 2,0 ili više - što je veće, to bolje.
Brzi odnos
Iako trenutni odnos uzima u obzir svu imovinu, brzi odnos samo razmatra imovinu koja se može brzo i lako koristiti. To znači da ne uključuje stavke kao što su inventari, već se fokusira na gotovinu, tržišne vrijednosne papire, investicije na berzanskim tržištima i potraživanja.
Deljenjem više likvidne imovine s tekućim obavezama dobićete ideju o tome koliko puta kompanija može lako da pokrije ono što duguje kratkoročno.
Ako dionica ima dva miliona dolara u gotovini, 500.000 dolara u potraživanju i 500.000 dolara u tržišnim vrijednosnim papirima (akcija), podijeljenih sa 4 miliona dolara tekućih obaveza, što bi proizvelo brzi odnos od 0,75.
3 miliona dolara u brza sredstva, preko 4 miliona dolara u tekućim dugovima = 0,75. U ovom primeru, posao ne bi imao dovoljno da pokrije ono što duguje.
Uvek potražite brzi odnos od najmanje 1.0, ali idealno 2.0 ili više. Veći brojevi su bolji.
Operativni tok gotovine
Ovo razmatra tok gotovine iz poslovanja, zatim ga deli sa tekućim obavezama. Ovaj odnos pokazuje koliko dobro akcionarsko društvo može pokriti ono što duguje kratkoročno (u narednih 12 mjeseci) koristeći svoj gotovinski tok.
Veći brojevi su bolji nego niži, ali čak su vrijednosti nešto ispod 1,0 prihvatljive.
Inventarski promet
Ovo pokazuje koliko je efektivno poslovanje u proizvodnji i prodaji proizvoda.
Kompanija koja proizvede i prodaje svoj inventar 5 puta godišnje je dvostruko efikasnija kao ona koja proizvede i prodaje svoj inventar samo 2,5 puta.
Procenat obrta zaliha će se značajno razlikovati, u zavisnosti od industrije u kojoj je preduzeće uključeno. Proizvođač vazduhoplova će imati mnogo nižu vrijednost od prodavnice sladoleda. Međutim, korišćenjem odnosa u poređenju sa konkurencijom, ili suprotno, prethodni periodi za samu kompaniju daju odlične uvide.
Odnos duga
Ovo je jednostavno, ali to je važno. Samo preuzmite ukupne obaveze, a zatim podelite prema ukupnoj aktivi. Ako kompanija ima četiri puta više u vrijednosti imovine od obaveza, odnos duga će biti 4,0.
U ovom primeru, posao je u solidnom finansijskom obliku. Budite oprezni kada vidite koeficijente duga blizu 1.0, a ako ste selektivni, potražite vrijednosti od najmanje 2.0.