Šta se dešava kada više istraga i opcija istekne istog dana
Veliki broj američkih fjučersa na berzama, opcija indeksa zaliha i opcija zaliha ističe ovih dana. Istovremeni isticanje tri vrste tržišta je razlog što se ti dani zovu "trostruko vještačenje".
Međutim, uz dodavanje pojedinačnih fjučers ugovornih ugovora u 2002. godini, koji takodje ističe u ovih dana, trostruko vještačenje se ponekad naziva i četverostrukog vještačenja.
Četvorostruka vještačenja su tačnija, ali termin koji nikad nije uhvaćen. Zbog toga trostruko vještačenje ostaje najčešći termin koji koriste trgovci.
Efekti trostrukih veštica
Ugovori o fjučersima i opcijama, za razliku od akcija, imaju datum isteka. Velike opklade stavljene su na fjučersna tržišta, a trojna vještica je kada će ti trgovci morati da odluče da li će preći svoje ugovore o budućnosti (zadržati poziciju u ugovoru koji nije istekao) ili zatvoriti svoju buduću poziciju (koja bi mogla da se kupi ili prodaje, u zavisnosti od pravca njihove prvobitne trgovine). Opcije trgovaca takođe saznaju da li njihove mogućnosti ističu u ili van novca . U takvim danima, trgovci sa velikim pozicijama u ovim ugovorima mogu biti finansijski podstaknuti da pokušaju privremeno gurati osnovno tržište u određenom pravcu kako bi uticali na vrijednost njihovih ugovora.
Istekla sila trgovaca da deluju do određenog dana, čime se povećava obim trgovanja na pogođenim tržištima.
Često se tvrdi da trostruka ili četverostruka vještačenja izazivaju volatilnost na osnovnim tržištima i samim ugovorima koji ističu, kako u toku prethodne sedmice, tako iu danu isteka. U nekim slučajevima to može biti tačno, ali trostruka vještačenja takođe mogu biti prilično mirni događaj, sa nižim volatilitetom i statističkom predrasudom uopšte (u zakupu za budućnost S & P 500) tokom sedmice i tri puta.
Zbog povećane količine, šanse za neke nenormalne promene cena i statističku predrasudu koja može dovesti do nekih dnevnih strategija trgovanja da ne funkcionišu (koji rade u ne-trostrukim nedeljama / danima), neko vreme trgovci preporučuju oprez, a drugi preporučuju ne trguje uopće. Kako trgovac pojedinačnim danom odluči da se bavi trostrukim vještačenjem, zavisiće od njihovog stila trgovanja, njihovih strategija trgovanja i pre svega nivoa trgovačkog iskustva. Novi trgovci će želeti da budu oprezniji u danima koji vode do tri puta.
Mnogi trgovci primećuju da tržišta deluju "drugačije" u ovim trodnevnim nedeljama / danima. Ako se trgovac tokom dana izabere za trgovinu tokom ovih sedmica, treba preduzeti mjere kako bi se osigurala korištenje strategije u takvom okruženju, ili se nova strategija može izraditi specifično za ovu sedmicu (na osnovu tendencija i statističkih predrasuda koji se obično primećuju tokom ovih sedmica) . Trgovci swingom i investitori verovatno neće bitno utjecati na događaj, ali trgovci swingom možda žele da uzmu u obzir bilo kakve statističke predrasude prisutne tokom nedelje trostrukih vještačenja.
Triple / quadruple witching ne uključuje sve fjučerske future i ugovore o opcijama.
Dakle, iako je trostruko vještačenje najčešće o događaju isteka, oni nisu jedini dani trajanja.
Završna riječ o trostrukom vještačenju
Trostruka ili četverostruka vještačenja su kada ističe isti broj dana i trećeg petka marta, juna, septembra i decembra. Tržište može djelovati drugačije tokom sedmice i dana trostrukog vještačenja. Kratkoročni trgovci trebaju prilagoditi svoje strategije ovim uslovima ili izbjeći trgovanje (ili smanjiti veličinu položaja ) ako primećuju da se njihovi učinci pogoršavaju tokom tog vremena.
Takođe poznat kao: Četverobrena vještica, Freaky Friday