Većina amaterskih trgovaca (kupuju i drže trgovce itd.) Trguju koristeći gotovinu, što znači da ako žele kupiti 10.000 dolara zaliha, moraju imati 10.000 dolara u gotovini na svom trgovačkom računu. Trgovina profesionalnim trgovcima koristeći leveridž, što znači da ukoliko žele kupiti 10.000 dolara zaliha, samo im je potrebno 3.000 dolara (približno) u gotovini na svom trgovačkom računu (tj. Samo im je potreban mali procenat iznosa koji žele da trguju).
Trgovanje korišćenjem leverage-a se trguje kreditom, deponovanjem male količine gotovine, a zatim zaduživanjem većeg novca. Na primer, trgovina na tržištu fjučersa EUR ima ugovorenu vrijednost od 125.000 dolara (tj. Minimalni iznos koji se može trgovati je 125.000 dolara), ali koristeći leveridž, istu trgovinu može se ostvariti samo sa 6.000 dolara (približno) u gotovini. Poticaja je povezana sa maržom , u toj marži je minimalni iznos gotovine koji morate imati kako biste imali dozvolu za trgovanje korišćenjem leverage-a. U prethodnom primeru, 6.000 dolara je zahtev za marginom koji je postavljen razmjenom na tržište fjučersa EUR, a preostalih 119.000 dolara (125.000 - 6.000 dolara) je iznos koji se koristi.
Upozorenja za leveridž
Ne trgovci (i mnogi amaterski trgovci) smatraju da je trgovanje korišćenjem leverage-a opasno, i predstavlja brz način da izgubi više novca nego što je započeo. Ovo je prvenstveno zbog različitih upozorenja koja se daju u vezi sa trgovanjem koristeći leveridž.
Upozorenja o finansijskim sredstvima daju finansijske agencije (kao što je američka DIK ) i brokerske kuće koje nude trgovanje koristeći leveridž i obično koriste izraz sličan sledećim:
Trgovanje korišćenjem leveridža nosi visok stepen rizika za vaš kapital, a moguće je izgubiti više od početne investicije. Samo špekulirajte novac koji možete priuštiti da izgubite.
Sa ovakvim upozorenjima, nije čudno što mnogi smatraju trgovinu koristeći polugu da budu opasni. Međutim, kao što je uobičajeno sa upozorenjima vlade, ovo je samo polovina priče i vrlo malo istine.
Potrošnja je efikasna upotreba kapitala
Stvarnost je u tome što profesionalni trgovci trgovaju koristeći polugu svaki dan jer je to efikasna upotreba njihovog kapitala. Postoji mnogo prednosti za trgovanje koristeći polugu, ali nema nedostataka. Trgovanje koristeći leveridž omogućava trgovcima da trguju na tržištima koja bi inače bila nedostupna. Leveridž takođe omogućava trgovcima da trguju više ugovora (ili dionica, ili lotova forex-a, itd.) Nego što bi u suprotnom mogli da priušte. Međutim, jedna stvar koja trgovanje koristeći polugu ne čini, povećava rizik trgovine. Ne postoji više rizika prilikom trgovanja koristeći leveridž, nego kada se trguje korišćenjem gotovine.
Slijedi neki primjeri kako trgovanje koristeći leveridž ne donosi više rizika nego trgovanje koristeći novac:
Stock Trade
- Simbol: XYZ
- Trgovina: duga 1000 dionica
- Tick Vrednost: $ 10 po 0.01 promjena cijene
- Cijena ulaznice: 125,50 dolara
- Cilj: 126 dolara
- Stop Gubitak : 125.25 dolara
Ako se gornja trgovina trguje korišćenjem gotovog novca, trgovcu bi bilo potrebno 125.500 dolara u gotovini da bi ušlo u trgovinu.
Ako je trgovina profitabilna (tj. Dostigla svoj cilj), oni bi ostvarili profit od 50 brisanja i primili 500 dolara (50 brisanja x 10 dolara po tiku) u dobiti. Ako trgovina nije profitabilna (tj. Postigla je gubitak zaustavljanja), izgubili bi 25 krpelja, čime bi izgubili 250 dolara (25 brisanja x 10 dolara po tiku) njihovog prvobitnog kapitala.
Ako se istom trgovinom trguje korišćenjem leverage-a, trgovcu bi bilo potrebno samo 37.650 dolara u gotovini da bi ušlo u trgovinu. Ako je trgovina profitabilna (tj. Dostigla cilj), oni bi ostvarili istu dobit od 50 brisanja, i još uvijek dobijaju 500 dolara (50 brisanja x 10 dolara po tiku) u dobiti. Ako trgovina nije bila profitabilna (tj. Ona je postigla gubitak zaustavljanja), oni će i dalje izgubiti samo 25 krpelja, čime bi se izgubio isti 250 dolara (25 brisanja x 10 dolara po ticku) njihovog prvobitnog kapitala.
Ishod dobitka / gubitka trgovine je identičan bez obzira da li se trgovina vrši korišćenjem gotovine ili leveridža, jer je broj akcija kojima se trguje isti (1000 dionica u primjeru).
Futures Trade
- Simbol: EUR
- Trgovina: Long 1 ugovor
- Tick Vrednost: 12.50 USD za 0.0001 promjena cijene
- Cijena ulaznice: 1.2800 USD
- Cilj: 1.2900 dolara
- Stop gubitak: 1.2780 dolara
Ako se ova trgovina trguje korišćenjem gotovog novca, trgovcu bi bilo potrebno 125.000 dolara u gotovini da bi ušlo u trgovinu (jer je to vrijednost ugovora). Ako je trgovina bila profitabilna (tj. Dostigla cilj), oni bi ostvarili profit od 100 brisanja i dobijali 1.250 dolara (100 brisaka x 12.50 po ticku) u dobiti. Ako trgovina nije profitabilna (tj. Postigla je gubitak u stopu), izgubili bi 20 krpelja, time bi izgubili 250 dolara (20 brisanja x 12,50 dolara po ticku) njihovog prvobitnog kapitala.
Ako se istom trgovinom trguje korišćenjem leverage-a, trgovcu bi trebalo samo oko $ 6,000 u gotovini da bi se ušlo u trgovinu (zahtev za margin za EUR). Ako je trgovina profitabilna (tj. Dostigla svoj cilj), oni bi ostvarili istu dobit od 100 krpelja, i još uvijek dobijaju 1.250 dolara (100 brisanja x 12.50 po ticku) u profitu. Ako trgovina nije bila profitabilna (tj. Postigla je gubitak zaustavljanja), oni bi i dalje izgubili samo 20 krpelja, čime bi se izgubili isti 250 dolara (20 brisanja x 12,50 dolara po ticku) njihovog prvobitnog kapitala.
Ishod dobitka / gubitka trgovine je identičan bez obzira da li se trgovina vrši korišćenjem gotovine ili leverage-a, jer je vrednost tikaka ista (12,50 dolara po ticku za tržište EUR fjučersa).
Zaključak
Trgovanje korišćenjem leverage-a je efikasna upotreba trgovačkog kapitala, koja nije rizična od trgovanja koristeći gotovinu (i može smanjiti rizik, ali to je još jedan članak). Kao rezultat, profesionalni trgovci trguju koristeći polugu za svaku trgovinu koju proizvode. Dakle, ako i dalje trgovate novčanom računom, ili modifikujte svoj račun ili otvorite novi leverage (ili margin) račun i počnite sa trgovanjem koristeći leveridž.