Definisano je Pravilo o prodaji
Jednostavno rečeno, pravilo o prodaji pranja zabranjuje investitoru da traži kapitalni gubitak u poreske svrhe ukoliko se ulaganje u koji je nastao gubitak otkupljuje u roku od trideset dana. Primjer situacije koja se odnosi na pravilo prodaje pranja
Zamislite investitora nesrećnog za kupovinu Lucent Tehnologije kada je trgovalo više od 70 dolara po akciji. Tokom narednih godina pre nego što je firma nestala u spajanju, taj investitor je gledao računovodstvene skandale, finansijske probleme i pad prodaje, obrisao cenu akcija na $ 1.
Uvek preduzetnički baron, naš investitor shvati da ako proda svoje akcije, može prijaviti kapitalni gubitak i smanjiti porezno opterećenje. Problem? On veruje da će Lucent ili firma koja će je na kraju posjedovati, pasti iz pepela i vratiti neku tržišnu vrijednost koju je izgubila.
Iznenada, naš investitor dobija briljantnu ideju. Tokom prošle sedmice decembra pozva svog brokera i kaže mu da proda svoje akcije u dobavljaču telekomunikacione opreme, zaključujući kapitalni gubitak.
Tri nedelje kasnije, tokom prve polovine januara, on poziva brokera i uputi ga da otkupi te akcije Lucenta. Sve je dobro na svijetu; zaključao je svoj gubitak kapitala držeći akcije. Izgleda genijalno, zar ne?
IRS je korak ispred njega. Pravilo prodaje pranja, kako se sećate, ne dozvoljava investitoru da traži kapitalni gubitak ako otkupi ulaganje u roku od trideset dana.
Drugim rečima, ukoliko investitor ne dođe do tridesetogodišnjeg perioda, on neće moći da napiše gubitak svojih poreza zahvaljujući pravilu prodaje pranja.
Da bi dodao uvrede na povrede, Lucent može doći u vrijeme dok čeka na marginama, povećavajući cenu po kojoj kupuje. Činjenica da je sada platio dvije provizije (jedan za prodaju u decembru i jedan za otkup u januaru) je podjednako neprivlačan.
Približavanje pravila prodaje
"Zar investitor nije mogao čekati da se period prodaje pranja istekne i otkupi akcije?", Možete pitati. Zapravo, da, mogao je. Kao što je već pomenuto, postoji nekoliko problema sa ovim pristupom. Pored dvostrukih komisija, postoji i stvaran rizik da će Lucent u kratkom roku izaći u red, što će ga otkupiti po višoj cijeni koja može biti znatno više nego što je planirano.
Moralni? Prodajte samo ako prihvatite činjenicu da možda nećete moći da otkupite akcije u budućnosti po istoj ili nižoj ceni. Ako ste pomireni sa ovom mogućnošću, ništa vas ne zaustavlja.