Potražite akcije sa stabilnim povraćajima i malo divljih cena.
Zalihe sa visokom volatilnošću naročito su rizične za one investitore koji su blizu penzionisanja, zbog mogućnosti brze gubitka novca.
Iako je moguće napraviti novac za nestabilne akcije i neka volatilnost je u redu ako ukupni prihodi opravdaju, većina investitora najbolje traži akcije sa relativno niskom volatilošću i dosadašnjim rezultatima stabilnog pozitivnog povratka.
Zalihe sa niskom volatilošću nisu uvek lako prepoznati, ali se mogu naći sve dok ste dobro shvatili koliko je volatilnost i kako se može meriti.
Osnove volatilnosti
Da bismo pomogli u objašnjenju volatilnosti i zašto je važno, proučimo dve imaginarne akcije i njihovu petogodišnju godišnju dobit.
Kompanija A:
Godina 1: +12 posto
Godina 2: -5 procenata
Godina 3: +18 posto
Godina 4: -11 procenata
Godina: 5: +21 posto
Ova kompanija ima prosječni ili značajni godišnji prinos od 7 posto. Ali, kao što vidite, povratak nije konzistentan iz godine u godinu.
Kompanija B:
Godina 1: 7 procenata
Godina 2: 9 procenata
Godina 3: 5 procenata
Godina 4: 6 procenata
Godina 5: 8 procenata
Godišnji dobitak ove druge kompanije izgleda veoma različito od Kompanije A, ali godišnji prosek povratka je isti.
Obe ove akcije imaju prosečan godišnji prinos od 7 odsto, ali prva kompanija je daleko promenljivija.
Zašto je to važno? Zbog velikih promjena godišnjih prinosa može imati nepravilan uticaj na vrijednost ulaganja ulaganja.
Hajde da ponovo ispitamo ove imaginarne kompanije, pod pretpostavkom da ulažete 1.000 dolara na početak.
Pregledaćemo ukupan iznos novca koji ćete imati na kraju svake godine, na osnovu gore navedenih povrata.
Kompanija A:
Godina 1: 1.120 dolara
Godina 2: $ 1,064
Godina 3: 1.255 dolara
Godina 4: $ 1,086
Godina 5: $ 1,314
Kompanija B:
Godina 1: 1.070 dolara
Godina 2: 1.166 dolara
Godina 3: 1.224 dolara
Godina 4: 1.297 dolara
Godina 5: $ 1.400
Kao što vidite, investitori u Kompaniju B imaju više novca na kraju petogodišnjeg perioda od onih koji su investirali u kompaniju A. To je zato što kada kompanija izgubi novac za godinu dana, ona mora da zarađuje mnogo više sljedeće godine nadoknaditi gubitak.
Investitori u kompaniju B ne samo da su završili sa više novca na kraju, nisu morali da se bave emocionalnim ljuljačkama posmatranja zaliha koji su išli gore i dolje divlje. Osim toga, investitor koji je blizu starosne granice za penzionisanje, idealno bi, ne bi želeo da vidi bilo kakvu investiciju naglo napreduje, jer mogu da se odluče za penziju pre nego što se cena akcije poveća.
Određivanje volatilnosti
Nije uvek lako odrediti koliko je nestabilna akcija. Možete pregledati cenu akcija i videti kako se kreće gore i dolje, ali to je samo skromno korisno kada ga gledate iz konteksta. Prilikom ispitivanja volatilnosti, važno je razmotriti volatilnost drugih akcija u istoj industriji i sektoru, kao i kretanje na celokupnom tržištu akcija.
Srećom, postoje stvarna merenja nestabilnosti koja mogu dati objektivnu sliku. Volim da gledam na mjeru pod nazivom "Beta", koju obično možete naći kada istražujete stock online. U većini slučajeva, beta broj jednostavno upoređuje volatilnost kompanije prema indeksu S & P 500, koji prati najveće kompanije na berzi. Mera "1" znači da se cena akcija skoro savršeno kreće u skladu sa S & P 500 . Mera od "1.25" sugeriše da je 25 posto nesigurnija od indeksa.
Prilikom listing akcija većina online brokerskih firmi će prikazati Beta za kompaniju, ali i Beta za tu industriju. Na primjer, od aprila 2018. godine Apple je pokazao Beta od 1.03, što je učinilo nešto nezamjenljivijom od S & P 500. Međutim, prosječna Beta za industriju informacionih tehnologija je 1,27.
Tako možemo reći da je Apple mnogo promenljiviji nego tržište akcija uopšte, ali manje nestabilno od većine tech akcija.
Sektori niske volatilnosti
Neki sektori i industrije su, po prirodi, manje nestabilni od drugih. Tehnološke zalihe , na primer, imaju tendenciju da budu mnogo nestabilnije nego komunalne usluge. Takođe je vredno napomenuti da veće kompanije imaju tendenciju da imaju manje nestabilne cijene akcija nego što su manje.
Mnogi finansijski savjetnici ukazuju na sektor potrošačkih uspjeha kao jedan sa niskom volatilošću i snažnim povratkom. Ovaj sektor uključuje kompanije koje proizvode osnovne proizvode koje svakodnevno koristimo, kao što su predmeti za domaćinstvo, hrana i pića. Kao rezultat toga, ove kompanije ne vide divlje ljuljeve u zaradama, tako da njihove cijene akcija ne divljaju divno, ni.
Popularne niske volatilnosti
Tokom godina postojala je gomila akcija koje su dobijale konzistentan pozitivan povratak bez divljih promjena u vrijednosti. Mnogi od njih su poznate kompanije koje su već dugo vremena i dominiraju u njihovim industrijama.
Oni uključuju:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Jedan od titana u sektoru potrošačkih spona sa Beta daleko ispod prosjeka.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Druga kompanija sa niskim beta koja je bila zauvek i retko razočara. Postoji razlog zašto Warren Buffet poseduje stotine miliona akcija Cokea.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Najveći svjetski proizvođač obrane je dugo bio stabilan izvođač i cijena svoje akcije nije sklona ekstremnim promjenama.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Još jedna odbrambena i industrijska firma sa stalnom zaradom, a sa jednim od najnižih beta brojeva među velikim kompanijama.
Laki načini da investiraju u akcije niske volatilnosti
Ako niste zainteresovani za puno posla za pronalaženje niskih stopa nestabilnosti, dobićete dobru izloženost im putem zajedničkih fondova i fondova kojima se trguje na valutama (ETFs) koji ulažu isključivo u ove vrste akcija.
Jedna od najpopularnijih investicija niske volatilnosti u poslednjih nekoliko godina je iShares MSCI Minimalna volatilnost ETF [NYSE: USMV], koja izgleda da investira u akcije koje su manje nestabilne od tržišta u cjelini. Ostali slični ETF uključuju Powershares S & P 500 niske volatilnosti ETF [NYSE: SPLV] i Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
Na raspravi je pitanje da li ovi ETF-i konzistentno obavljaju bilo kakvo tržište u cjelini, ali mogu biti korisni dio širokog portfolia investicija, posebno u vrijeme kada se berzanski tržište divlje.