Zadržite ove tačke kada razmišljate o trgovanju dragocenim metalima
Prekomjerno štampanje novca u celom svetu
Tehnički, u većini slučajeva ne postoji stvarno "štampanje", koliko ima puno kupovine obveznica i duga i digitalnih prilagođavanja državnim bilansima.
Međutim, i dalje ima isti efekat - više dolara (ili digitalni dolar-ekvivalenti) smanjuje vrednost svake od njih, a kada se nešto (zlato, ulje, kafa, čelik ...) kupi sa slabijom valutom, potrebno je više te dolare za kupovinu. Ovo će se manifestovati ili pojaviti kao rastuće cijene roba .
Povećanje tražnje od nacija kao što su Kina i Indija
Dodajte Rusiju, Meksiko i mnoge druge na ovu listu, a slika tražnje postaje jasna. Nikada nije bilo tako mnogo centralnih banaka u svijetu, kao i populacija koje kupuju nakit, kao što vidimo u posljednjih nekoliko godina.
Stalni gubitak kupovne moći za dolar
Od 1900. američki dolar je izgubio 97 posto svoje kupovne moći. Ovaj trend će se nastaviti i skoro sigurno će čak i ubrzati, kao odgovor na multi-trilionski dolar novčane mase u posljednjih (vrlo) nekoliko godina. Zapravo, ukupna američka valuta u opticaju je u poslednjih nekoliko godina kvintula.
Tako da, očekujem da će zlato i svi dragoceni metali učiniti vrlo dobro u narednim godinama. Kao rezultat proširenja tog uvjerenja, rudarske kompanije koje izvlače predmetne resurse (zlato, platina, srebro, paladijum ...) također bi imale koristi.
Međutim, to ne znači da će svaka javno trgovana robna kompanija porasti.
Oni sigurno neće svi porasti za ekvivalentni iznos.
Pod pretpostavkom da se žuti metali ponašaju kao što se očekuje, potencijalni pobednici mogu biti identifikovani unapred, zadržavajući sledeće stavke u vidu:
Proizvodnja vs. Exploration: Možda ćete videti značajnije dobitke od kompanija koje se bave izdvajanjem i proizvodnjom metala od kompanija koje ih " istražuju ". Razvijena i operativna rudnica je mnogo puta bolja od bilo koje kompanije koja još uvek traži da se na kraju ... nadam se ... od sada ... doći do stvarne radne faze.
Neraspoređeni dobici: Ako su cijene zlata i srebra porasle za 10 odsto, korporacije koje aktivno rudaraju, izdvajaju i prodaju proizvode mogu videti koristi od mnogo više od tog iznosa. U nekim slučajevima, mali rast cene dragocenih metala će se pretvoriti u veliki skok u njihovom profitu.
To je zato što su postavljeni troškovi proizvodnje. Ako rudnik troši 1000 dolara da iskopa i proda zlato za 1100 dolara, oni ostvaruju profit od 10 posto (100 dolara). Ako se cene zlata pomeraju na 1.300 dolara po unci, njihovi troškovi proizvodnje i dalje su 1.000 dolara, a sada profita postaju 300 dolara - povećanje cijena zlata za 18 posto može biti jednako 200 posto u njihovoj zaradama!
Kompanije vode ljudi, robe nisu: Trgovanje rudarskim kompanijama predstavlja atraktivnu strategiju za investitore koji žele da iskoriste bilo kakav rast cene dragocenih metala. Međutim, zlato se ne može tužiti, ili izgubiti velike kupce, ili biti pogođeno neefektivnim menadžment timom, ili izgubiti milione dolara zbog loše savjetovane akvizicije - ali kompanija može.
U tom smislu, operativni rudnici su mnogo ranjiviji za pretnje i rizike specifične za preduzeće. Fizički metali (kao i svaka istinita roba) su imuni na te vrste zabrinutosti.
Da li je papir vredan papir Papir je štampan?
Mnogi investitori će kupiti GLD, a to je fond koji se trguje na berzama koji imitira cenu metala. Tada će reći: "Evo, sada imam malo zlata." Nesrećna stvarnost je što drže papir koji teoretski daje zahtevu korpi kompanija ...
ali to nije ništa više od derivata, ili može biti još gora - jednostavno ohrabrujući "aranžman".
Derivat "izvodi" je vrijednost od druge imovine, bez stvarnog zahtjeva za bilo koji od njih. Ne dobijate certifikate o udelu uključenih kompanija, a takođe ne dobijate zlato. Kod većine papira za investiranje u zlato , svaka pojedinačna unca stvarnog zlata ima tvrdnje koje je postavilo čak 70 različitih ljudi. Jedini razlog što ovo "radi" je da niko zapravo ne traži isporuku ugovorene robe ... još uvek.
Krstarenje visine i težak podizanje
U bilo kojoj rudarskoj kompaniji postoje razne prepreke u ranim fazama:
- postizanje potrebnih dozvola
- izveštaji o proceni životne sredine
- izveštaji o uticaju zajednice
- aranžmani i / ili se bave endemskom populacijom i grupama Prvih nacija
- sticanje radnika za svoje rudnike i osoblje za svoje kancelarije
- donoseći sve potrebne mašine
- finansiranje operativnih aktivnosti
- geološka istraživanja
Međutim, jednom kada se rudnik započne u proizvodnoj fazi, već su se bavili svim ovim ranijim fazama. Zašto investirati u "potencijalno, jednodnevno obećanje" kada možete da posedujete akcije u kompaniji koja već radi? Za investitora koji traže izloženost plemenitim metalima, obično ima više smisla kupiti akcije u kompaniji koja je već u fazi proizvodnje, nego da kupi zalihu u istraživačkoj igri.
Uplaćivši utorak za Hamburgera danas
Jednom kada kompanija radi na izvlačenju resursa iz svog rudnika, a čak i pre tog trenutka u mnogim slučajevima, oni mogu unaprijed prodati ili proslediti velik dio svoje proizvodnje. To znači da će sada primiti priliv gotovine iz grupe investitora, u zamjenu za obećanje da će platiti taj kredit ili vezu sa resursom koji će na kraju izvući.
Drugim riječima, oni se slažu sa zaključanom cijenom. Dakle, čak i ako je zlato prinudjeno u vrednosti, oni bi i dalje ugovorno morali da prodaju za mnogo niži iznos na osnovu zakonskog sporazuma. Efekat ovog unapred-hedžinga znači da operativni rudnik ne bi imao koristi od povećanja vrijednosti robe.
Svi ovi događaji mogu dovesti do značajnog povećanja cijena zlata do novembra ili decembra. Ali imajte na umu da bi se u toj tački pozicioniranja u kraj krajem godine mogli zakasniti. Po mom mišljenju, najveći pobednici će biti oni koji postupaju pre nego što imovina dobije na svačiji radar, a ne onima koji skupljaju na brodu u mnogo nestabilnijim danima. Naravno, da li su to istinske riječi za svaku vrstu ulaganja?
2018 bi mogla biti "godina" dragocenih metala, kao i rudarskih kompanija. Investitori se neće bogati držati roba kao što je zlato, ali oni će očuvati bogatstvo koje imaju, a sve ostalo bi moglo biti u opasnosti od pada ako vidimo recesiju ili akciju "reset".