Merni uticaj i dalje predstavlja izazov za investitore
Uz rekordne nivoe interesa, nastaju novi napori kako bi se pomoglo investitorima da pozitivno utiču na društvo sa svojim investicionim dolarima, ali kako to djeluje i kako to stvarno može postati efektivno?
Prethodno smo ranije prošle godine objavili članak od autora gostiju o ovoj temi, ali od čega se desilo?
BlackRock, najveći svetski investitor sa 4,5 milijardi dolara sredstava pod upravom, jedan je od mnogih sa potpuno novim "uticajnim" ponudama, ali je dobio samo 20 miliona dolara u aktivi ili .0004 procenata svoje imovine.
Izuzetan izvještaj JPMorgan-a " Oči na horizontu " iz maja 2015. godine uložio je manje od 100 milijardi dolara u ulaganje u uticaj, uz većinu izdvajanja za pristup zdravstvenoj zaštiti, obrazovanju i finansijskim uslugama za one koji su manje oduševljeni. Noble izaziva da budete sigurni, ali ako je vaš interes u okruženju, onda ključno pitanje postaje uticaj investiranja za sve, a šta je to i šta nije?
Šta stvarno utiče na ulaganje
Neke definicije ulaganja u uticaj uključuju obnovljivu energiju i druga nisko-ugljena rješenja, ali sa Bloomberg New Energy Financeom u 318 milijardi dolara u 2014 (i nešto više od toga ako uključite M & A aktivnost), to je očigledno mnogo veća figura od JPMorgan jedan gore. Neke definicije uticaja ulaganja takođe uključuju ekološka rešenja. Ovo uzrokuje veliku konfuziju na tržištu.
Klasičan primjer investiranja u uticaj bi bio prva nacija u Kanadi koja finansira vjetroelektranu za vlastitu potrošnju energije.
To bi dovelo do idealne trostruke prednosti lokalne koristi, ekološke koristi i finansijskog povratka. I tako uticaj investiranja može barem u nekim slučajevima premostiti ekološke, socijalne i finansijske svrhe. Zatim postoji Fordova fondacija. Ovaj izvrsni članak naglašava novu posvećenost Ford Fondacije za rješavanje nejednakosti.
Da li je korisno ograničiti uticaj investiranja na društvene sfere, pogotovo ako, kao u prvom primjeru gore, mogu postojati ekološke i društvene koristi od jedne investicije?
Sve u svemu ovome rečeno, jedan problem koji utiče na ulaganje tek treba riješiti je činjenica da svaka investicija može imati i pozitivne i negativne utjecaje, sigurno iz ekološke perspektive.
Mi aplaudiramo eksperimentisanjem sa društvenim konstruktima iz B korporacija i srodnim Benefit Corp konstruktom, kao i drugim oblicima društvenog kapitala i pokušajima za ulaganje u životnu sredinu kao što su Klimatske obveznice. Međutim, imajući u vidu da sva ulaganja mogu imati negativne uticaje kao što su emisija ugljen-dioksida i drugih emisija staklene bašte, važno je za sve investitore da se razumiju neto uticaji bilo koje investicije .
Kako razumjeti neto uticaj
Na ovaj način, investicije u životnu sredinu mogu izgraditi povjerenje i integritet, za razliku od etanola na bazi kukuruza, koji se ispostavilo da ima nekoliko negativnih posljedica, kao što su cijene prehrambenih proizvoda ili hidropotencijali, koji se ne ispostavljaju da nijesu imali koristi od životne sredine.
Samo kroz razumijevanje i demonstriranje prave neto koristi, investicioni eksperimenti će dobiti vuču među većom grupom javnih investitora.
Ovo ostaje ogromna prilika za finansijski sektor u povraćaju povjerenja izgubljenom tokom posljednje finansijske krize.
Ovo uključuje klase imovine kao što je infrastruktura. Tamo gde su standardi za održivost još uvek u toku sa stvaranjem novih koalicija, novi standard sa ugrađenim neto uticajima bi se činilo neophodnim ishodom za uspeh.
Za investitore koji su zainteresovani za sve što mogu da urade, trebalo bi da se pozovu na nedavni rad PRI-a gde se pojavio Okvir za akciju. Ovo podrazumijeva donošenje namjernih odluka o investicionim rješenjima za utjecaj na okolišne i / ili socijalne kriterijume, u kombinaciji sa angažmanom sa kompanijama, političarima i rukovodiocima izvrsenih sredstava i da prodaje pozicije tek nakon pažljivog procesa.
Iako je usmjeren na velike vlasnike imovine, ovaj novi PRI okvir također može primijeniti na pojedinačne investitore.
Investitori mogu:
- Napravite namjerne investicione izbore i dozvolite svojim brokersima i zajedničkim fondovima da znaju šta želite i zašto
- Glasajte na proksi izjave i inače koristite svoj glas kao akcionar, i
- Prodajte pozicije koje više ne odgovaraju vašim ličnim vrednostima i nemaju poslovnog slučaja, i možda kupite više kompanija koje imaju obe ove karakteristike.
Zatim ćete se pridružiti redovima velikih, zamišljenih investitora kao što je AXA u Evropi, kao i Norges Bank i veliki holandski penzioni fondovi koji su preduzeli ove korake.
Možete imati pozitivan uticaj kao investitor sve dok ste pažljivi, a vi možete istovremeno nadmašiti.