Kupovinom opcije pozivanja kupcu opcije pravo daje pravo kupovine osnovnog ugovora o fjučersu po štrajkačkoj ceni bilo kada pre isteka ugovora. Ovo retko se dešava i nema mnogo koristi za to, zato se ne uhvatite u formalni definiciji kupovine opcije poziva.
Većina trgovaca kupuje opcije za pozive, jer smatraju da će se tržište roba više kretati i žele da profitiraju od tog poteza. Takođe možete izaći iz opcije pre nego što istekne - u toku tržišnih sati, naravno.
Sve opcije imaju ograničen vijek trajanja. Oni su definisani posebnim datumom isticanja fjučersnom razmjenom gdje se trguje. Možete posetiti svaku web lokaciju berze futura za određene datume isticanja svakog tržišta robe.
Pronalaženje odgovarajućih poziva za kupovinu
Prvo morate odlučiti o svojim ciljevima i potom pronaći najbolju mogućnost za kupovinu. Stvari koje treba uzeti u obzir prilikom kupovine opcija uključuju:
- Trajanje vašeg vremena kada ste u prometu
- Iznos koji možete dodeliti kupovini opcije poziva
- Trajanje pokreta koji očekujete od tržišta
Većina roba i budućnosti imaju širok spektar opcija u različitim mesecima isticanja i različitim špijunskim cenama koje vam omogućavaju da izaberete opciju koja odgovara vašim ciljevima.
Trajanje vremena koje planiraš da budeš u trgovini
Ovo će vam pomoći da odredite koliko vam je potrebno za opciju poziva. Ako ocekujete da se roba zavrsi u roku od dve nedelje, zelite da kupite robu najmanje dve nedelje preostalog vremena. Obično ne želite kupiti opciju preostalih 6-9 meseci ako samo planiraš da budeš u trgovini na par nedelja, jer će opcije biti skuplje i izgubićete malo leveridža.
Jedna stvar koju treba znati jeste da se premijum opcija opcija brzo opada u poslednjih 30 dana. Zbog toga možete biti tačni u pretpostavkama o trgovini, ali opcija gubi previše vremena i završi sa gubitkom. Predlažemo da uvek kupujete opciju sa još 30 dana nego što očekujete da ste u trgovini.
Iznos koji možete dodeliti kupovini opcije poziva
U zavisnosti od veličine vašeg naloga i tolerancije rizika, neke opcije mogu biti suviše skupe za vas da kupite ili uopšte možda nisu prava opcija. U novčanim pozivima opcije će biti skuplje od novčanih opcija. Takođe, što više ostane na opcijama poziva, to će više koštati.
Za razliku od fjučers ugovora , postoji margina kada kupite većinu opcija. Morate platiti cijelu opciju premije unapred. Prema tome, opcije na nestabilnim tržištima, poput sirove nafte, mogu koštati nekoliko hiljada dolara. To možda neće biti pogodno za sve trgovce opcija, a ne želite da napravite grešku u kupovini duboko od novčanih opcija samo zato što su u vašoj ceni. Najviše dubokih opcija novca ističe bezvredno, i smatraju se dugim snimcima.
Dužina pomeranja koju očekujete od tržišta
Da biste maksimalno uvećali svoj nivo i kontrolisali svoj rizik, trebalo bi da imate ideju o tome kakav potez očekujete od tržišta robe ili fjučersa.
Što je konzervativniji pristup obično je kupiti u novčanim opcijama. Agresivniji pristup je kupiti više ugovora o novčanim opcijama. Vaši prihodi će se povećati sa više ugovora o novčanim opcijama ukoliko tržište napravi veliki potez. Takođe je rizičniji jer imate veću šansu da izgubite celu premiju opcija ako se tržište ne pomera.
Opcije poziva u odnosu na ugovor o fjučersima
- Ograničeni rizik
- Manje volatilnosti
Vaši gubici pri kupovini opcije za pozive ograničeni su na premiju koju ste platili za opciju plus provizije i naknade. Sa ugovorom o budućnosti, imate gotovo neograničeni potencijal gubitka.
Opcije poziva se takođe ne kreću brzo kao fjučers ugovore, osim ako su duboki u novcu. To omogućava trgovcu robom da izađe iz mnogih uspona i padova na tržištima koja bi mogla primorati trgovca da zatvori ugovor o budućnosti kako bi ograničio rizik.
Jedan od glavnih nedostataka za kupovinu opcija je činjenica da opcije izgube vrednost vremena svakog dana. Opcije su sredstva koja troše. Ne samo da morate biti tačni u vezi sa pravcem tržišta, već i vremenom kretanja.
Razbijte čak i tačku na kupovini opcija poziva
Strike Price + Option Premium Paid
Ova formula se koristi pri isteku opcije, s obzirom na to da ne postoji vremenska vrijednost na opcijama poziva. Očigledno možete prodati opcije u bilo koje vrijeme pre isteka roka i biće premije preostale, osim ako su opcije duboke u novcu ili daleko od novca.
Ažuriraj
Opcija poziva takođe može služiti kao ograničeni rizik za zaustavljanje gubitaka za kratku poziciju. Na nestabilnim tržištima, preporučljivo je trgovcima i investitorima da koriste stanice protiv rizičnih pozicija. Zaustavljanje je funkcija nagrade za rizik, a kao što znaju najuspešniji učesnici na tržištu, nikada ne biste trebali rizikovati više nego što tražite za bilo kakvu investiciju.
Problem sa zaustavljanjem je ponekad da se tržište može trgovati do nivoa koji pokreće stop, a zatim se obrne. Za one sa kratkim pozicijama dugačka opcija služi kao zaštita od zaustavljanja, ali može vam dati više vremena od stopala koja zatvara poziciju kada se trguje nivoom rizika. To je zato što ako opcija ima vremena ako tržište postane nestabilno, opcija poziva služi dve namene.
- Prvo, opcija poziva će delovati kao osiguranje cena, štitići kratku poziciju od dodatnih gubitaka iznad cijene štrajka.
- Drugo, a možda i još važnije, opcija poziva pruža mogućnost da ostane kratka čak i ako se cena kreće iznad osiguranog nivoa ili štrajkačke cijene.
Tržišta često raste samo da se okrenu i dramatično pada pošto cena dovede do prekida naloga. Sve dok opcija i dalje ima vremena do isteka, opcija poziva će zadržati učesnika na tržištu u kratkoj poziciji i omogućiti im da prežive nestabilan period koji se eventualno vraća u nizu trenda. Kratka pozicija, zajedno sa dugim pozivom, u suštini je ista kao dugačka pozicija, koja ima ograničen rizik.
Opcije poziva su instrumenti koji se mogu koristiti za direktno pozicioniranje na tržištu da bi se kladio da će cena ceniti ili zaštititi postojeću kratku poziciju od nepovoljnog kretanja cijena.