Trenutno imamo više rizika za našu ekonomiju nego što smo videli u našim životima
Težina i širina potencijalnih ekonomskih rizika nikada nisu bili toliko sjajni za našu ekonomiju. Ovo je istina čak i kada uporedite našu trenutnu situaciju sa nekim vrlo teškim vremenima u našoj prošlosti, kao što su Velika depresija, otpuštanje Dot Com balona i hapšenje hipoteke 2007/2008.
Postoji velika razlika između ranijih ciklusa teškoća i situacije u kojoj se sada nalazimo.
U svakom od ovih mračnih perioda u našoj ekonomiji, pojedini američki potrošač imao je manje duga, savezna vlada je bila u mnogo jačoj finansijskoj poziciji, a Federalne rezerve su imale kapacitet da podstaknu ekonomiju kroz mjere kao što su kvantitativno olakšanje i smanjenje kamatne stope.
Upravo sada, američka vlada se iskorišćava u smislu potencijalnih odgovora na bilo kakav recesioni ili ekonomski rizik. Malo ih je moguće učiniti što još nije pokušano (i neuspelo).
Nalazimo se u situaciji kada smo mnogo ranjivi i izloženi. Nakon što regulatorna tela, kao što su Federalne rezerve, ostaju bez metaka, postaje svako pretpostavka kako će pokušati da se bave budućim rizičnim događajima, pa čak i da li će te taktike na kraju biti uspešne.
Nedavno je došlo do sveobuhvatne promjene fokusa i verovanja masa na mnogim lokacijama širom svijeta.
Ova činjenica se manifestovala u mnogim nedavnim događajima za koje smo svi svjedočili: "Brexit"; izbor našeg novog predsednika; porast ekstremno desničarskih političkih grupa širom Evrope i širom sveta; potencijalne tarife i trgovinske ratove.
Sada u ovom novom svetskom poretku gledamo pravo pred mnogim scenarijima koji bi mogli dovesti do povećanog rizika, ako ne činimo štetne sile našoj ekonomiji i ekonomijama drugih nacija širom svijeta.
Neke od potencijalnih kopnenih mineva na koje svako treba voditi računa, uključuju, ali nisu ograničene na:
"Q Ratio"
Jednostavno rečeno, Q Ratio uzima vrijednost svih imovina kompanija na berzi, upoređuje to sa troškovima da zamijeni sva ta sredstva. Prema svojoj prirodi, odnos Q ne bi trebao biti iznad 1.0, a svi takvi nivoi će biti neodrživi.
U šest puta kada je omjer zadataka porastao 1,0 ili više, uskoro je usledila značajna korekcija na berzi. Cene srušenja snižavaju vrijednost akcija na tržištu, sve dok njihovi Q odnos ne pada ni na 0,3.
Drugim riječima, odnos Q-a iznad 1.0 je jako precijenjen i obično odgovara vraćanjem na visoko potcijenjenu teritoriju od 0,3 ili više. To čak ni ne bi ni bilo pitanje ili zabrinutost, osim činjenice da je trenutno Q odnos na 1.01.
Brzina novca
Brzina novca će vam pokazati koliko puta jedan dolar potrošio godišnje kroz ekonomiju. Ako vlasnik restorana plaća ručnika, a taj čovek koristi taj dolar za kupovinu namirnica, a vlasnik namirnice koristi taj dolar za odlazak u restoran, to će biti brzina od 3.
Svaki put kada brzina novca pada dovoljno, podrazumijeva da možemo biti za recesiju.
Brzina novca dostigla je maksimum od 10,67 u 2007. godini. Od tada se beskrajno smanjuje na 5,7, što je najniže do sada otkriveno nakon recesije 1974. godine. To može dovesti do pada na berzi.
Slaba politika dolara
Po prvi put za nekoliko decenija, predsednik je ukazao na pristrasnost prema slabijem dolaru. Naciji koja ima jaču valutu smatra da je teže prodati svoje proizvode i usluge u inostranstvu, dok oni sa slabijim valutama imaju tendenciju da vide povećanje njihovog trgovinskog bilansa.
Problem nije sama slaba politika dolara. Zapravo, to čini neki logičan smisao i potencijalno može biti korisno za neke korporacije i pojedince.
Pitanje je što je objavljivanje došlo iznenada. Svaki put kada se ukazuje da promjena politike dođe u iznenadnom ili vrlo kratkom vremenskom periodu, uvijek će biti sve većih bolova za uključenu naciju.
Kompanije koje proizvode proizvode u Americi će imati koristi od slabije politike dolara. Međutim, ako kupuju snabdevanje i resurse iz inostranstva, čak i američke korporacije videće svoje troškove u isto vrijeme.
Prekasno je prerano da se kaže tačno koliko će slaba politika dolara igrati u praksi sve korporacije ovde u Americi. Možemo znati da će to pomoći nekima, dok će povređivati druge, a najviše možemo nadati se da je neto rezultat uopće pozitivan ili negativan.
Demonetizacija
Premijer Modi u Indiji nedavno je započeo kampanju demonetizacije. Vlada je otkazala određene valute, bez upozorenja - novčanice od 500 i 1,000 rupija odmah i zvanično izgubile svoj status priznatih valuta.
Uvedene su nove novčanice od Rs 500 i Rs 2.000 rupija, koje su vlasnicima demonetizovanih računa dati kao razmjena / bankarski kredit. Pojedinci mogu trgovati u svojim demonetizovanim beleškama za nove, ali samo u niskim količinama transakcija, u zavisnosti od dnevnih maksimuma.
Ideja je bila da bi to bilo veoma štetno za falsifikate i ljude koji se bave nezakonitim aktivnostima, a time i da bi proces demonetizacije bio vrlo uspešan. Naravno, postoji potencijalna nenamerna posledica indijske privrede koja je poslednjih godina pala na najniži nivo produktivnosti.
Takođe, postoje ogromne postave u bankama, građanska konfuzija i blagi nemiri. Najefikasnija privreda na svijetu zahtijeva prilično prilagođavanje iznenađujućoj promjeni.
Ovo nije prvi put da je Indija demonetizovala dijelove svoje valute. Zemlja je preduzela slične akcije 1954. i 1978. godine.
Iako će čin demonetizacije nesumnjivo biti vrlo problematičan za mnoge u indijskoj populaciji, na balansu bi trebalo da bude dobra stvar za borbu protiv falsifikata i kriminalaca, koji čuvaju velike količine svog bogatstva kao novca. Nažalost, većina ovih negativnih aktera zadržava čak 6% svog bogatstva u gotovini, prema tvrdnjama Centralnog odbora direktora poreza, koji tvrde da ovaj proces neće štititi ilegalne aktivnosti koliko god šteti prosečnom indijskom građaninu .
Dok zvuči kao da je svet udaljen, a sigurno nije naš problem na prvi pogled, to bi moglo postati problem ako se privreda Indije usporava. U vremenu kada je potreban rast od svih glavnih ekonomija sveta, to bi moglo postati problematično i potencijalno pogoršati druge situacije ukoliko stopa rasta zemlje pada. Prema CNBC-u, Indija će doći do najnižeg rasta od 2011. godine, u senci demonetizacije.
Trgovački rat
U ratu nikada nema pobjednika. Isto tako, nikada nije bilo pobjednika trgovinski rat.
Potencijal za trgovinski rat između Sjedinjenih Država i drugih zemalja širom sveta značajno je porastao od izbora novog američkog predsjednika. Već se raspravlja o tarifama za robu iz zemalja poput Kanade, Meksika, Kine i nekoliko drugih.
Lista raste dnevno. Takođe, spisak kontramera koje su zemlje poput Kine već izrazile da će odgovoriti.
Baš kao i svjetske valute, rat je započeo nekoliko godina unazad, sada ulazimo u period trgovinskih ratova. Ovi ekonomski sukobi su već započeti, ali će gotovo sigurno povećati intenzitet naprijed.
Negativne kamatne stope
Nešto što se ranije nije dogodilo u našoj ekonomiji, brzo je postalo mnogo više uobičajeno. Sada postoje negativne kamatne stope u Švajcarskoj, Euro zoni, Švedskoj, Japanu i Danskoj.
U osnovi, plaćate banku pravo da držite svoj novac sa sobom. Na osnovu dubine negativne kamatne stope , kada vaša saziva zateže, dobiće većinu, iako samo deo, iznosa novca koji ste stavili na prvo mesto.
Možeš kupiti obveznicu od 1.000 dolara koja sazreva za pet godina, a kada imovina dospijeva, vraćaš se samo 950 dolara.
U početku, najveća zabrinutost sa negativnim kamatnim stopama bila je to što bi se bankama vodilo računa. Pošto se to nije dogodilo, mnogi narodi su se oprostili da prate isti put.
Pored toga, oni mogu takođe da podstaknu svoje trenutne kamatne stope na još dublji negativan teritorij, kako smatraju potrebnim. Čak i već negativne kamatne stope mogu postati još negativnije.
Deo "logike" je to što ako štediše znaju da se njihov novac u banci polako smanjuje, verovatno će taj novac izvući i potrošiti na stvari. Ovo bi zauzvrat trebalo da ojača ekonomiju.
To je zapravo poznata činjenica (ali očigledno nije jednako razumljiva među donosiocima odluka o ekonomskoj politici), da negativne kamatne stope unazadaju. Praksa teži potrošačima o ekonomiji, koja će zauzvrat imati duže zadržavanje novca i odustati od značajnih kupovina.
Insolventne banke
Većina banaka, posebno u Evropskoj uniji, u mnogo većoj mjeri su u većoj mjeri u odnosu na većinu ljudi. Na primjer, Deutsche Bank ima više novca u derivatima nego cijeli BDP nemačke nacije. Italijanske banke su jednako loše, a među njima i slični problemi sa institucijama u Španiji, Portugalu i Grčkoj.
Ako bilo koja od ovih banaka ne uspije ili je prisiljena da zadovolji ono što duguje, ona bi potencijalno mogla pokrenuti domino efekat između drugih tesno povezanih banaka usled rezultirajućih sila napada koji bi se iskusili. Ako banka A ne može platiti banku B, onda banka B ne može platiti Bank C i tako dalje.
Kako se fiskalne situacije mnogih ovih banaka pogoršavaju, one imaju manje opcija i akcija koje mogu preduzeti kako bi osigurale stabilnost različitih osnovnih i povezanih ekonomija. Svaki pojedinačni kreditni događaj bi potencijalno mogao dovesti do "požara u trovanju" sličnih sličnih kreditnih događaja, koji bi potencijalno mogli proširiti i uticati na čitav svetski ekonomski sistem.
Razbijanje Evropske unije
" Brexit " (Ujedinjeno Kraljevstvo je napustio EU) bio je prvi puk u Evropskoj uniji, ali verovatno će i dalje biti došao. Na primer, "Grexit" (grčki izlaz iz EU) sve češće do nedelje, a potencijalno bi mogle biti i druge nacije koje izlaze iz Evropske unije, kao što su Italija, Španija i Portugal.
Sve ove nacije imaju populacije koje su sve otvorenije da napuste euro i izađu u prvobitnu valutu. Takodje, ove zemlje su u izuzetno slabom finansijskom stanju, a ekonomski preživljavaju samo velike zajmove i kasnije postaju još više zadužene.
Šta raditi?
Mogućnosti će izaći iz ovih situacija, kako bi se mogle smanjiti padove. A ako se to dogodi, povjerenje u valute može pasti i pomjeriti prema dragocenim metalima poput zlata . Ovo bi moglo učiniti da su roba privlačnija investicija za skladištenje bogatstva i zaštitu bogatstva od globalnih šokova privredi. U međuvremenu, ako želite biti oprezni, možda bi bilo dobro ograničiti izloženost imovini potencijalnom riziku - uključujući luksuzne proizvode, maloprodaju, restorane i potrošačke diskrecione akcije.