Uvod u derivate
Vrste tržišta derivata
Postoji nekoliko opštih tržišta derivata, od kojih svaka sadrži hiljade pojedinačnih derivata kojima se može trgovati.
Evo glavnih dana koje trgovci koriste:
- Futures Markets
- Opcije Marketi
- Tržište ugovora za razliku (CFD)
Futures
Trgovci na tržištu fjučersa mogu trgovati u maju. To je zato što postoji puno različitih vrsta budućih ugovora o trgovini; mnogi od njih imaju značajne obimne i dnevne fluktuacije cena, što znači da trgovci dnevno zarađuju. Ugovor o fjučersu je sporazum između kupca za razmenu novca za osnovni, u nekom budućem roku.
Na primjer, ako kupujete / prodate ugovor o fjučersu s naftom , saglasni ste da kupite / prodate određenu količinu sirove nafte po određenoj cijeni (cijenu koju unesete naredbu) u nekom budućem roku. Vi zapravo ne morate da preuzimate isporuku sirove nafte, već da pravite ili izgubite novac na osnovu toga da li je ugovor koji ste kupili / prodali porasli ili umanjeni u odnosu na to gde ste ga kupili / prodali. Zatim možete zatvoriti trgovinu u bilo koje vreme pre nego što istekne da biste zaključali svoj profit ili gubitak.
Opcije
Opcije su još jedno popularno tržište derivata. Opcije mogu biti veoma složene ili jednostavne, zavisno od toga kako ćete ih izabrati da ih trgovate. Najjednostavniji način trgovanja opcijama je kupovina stavova ili poziva. Kada kupite kupovinu, očekujete da će cena osnovnog proizvoda pasti ispod cijene štrajka opcije pre isteka isteka opcije.
Ukoliko to učinite, zarađujete novac, ako ne, onda ćete izgubiti vrednost (ili neku od njih) koju ste platili za opciju.
Na primjer, ako se XYZ zaliha trgovaju po ceni od 63 dolara, ali verujete da je ispod 60 dolara, onda možete kupiti opciju od 60 dolara. Put će vas koštati određeni iznos dolara, koji se zove premium. Ako se akcija poveća, gubite samo premiju koju ste platili za stav. Ako se cena akcija smanji, onda će vaša opcija biti veća u vrednosti i možete je prodati za više od onoga što ste platili za to (premium).
Opcije poziva funkcionišu na isti način, osim kada kupite poziv, očekujete da će cena osnovice porasti. Na primjer, ako mislite da će ZYZY zaliha, koja trenutno trguje na $ 58 će mjeriti iznad 60 dolara, možete kupiti opciju poziva sa štrajkačkom cijenom od 60 dolara. Ako se cena akcije poveća, vaša opcija će povećati vrednost i stojite više nego što ste platili (premija). Ako se umjesto toga pada, gubite premiju koju ste platili za opciju poziva.
Ugovor za razliku (CFD)
Tržište ugovora za razliku (CFD) nudi razni brokeri i stoga se može razlikovati od jednog brokera do drugog. Obično su to jednostavni instrumenti, označeni sličnim nazivom osnovnog.
Na primjer, ako kupite CFD nafte, vi zapravo ne kupujete u sporazumu o kupovini sirove nafte (poput fjučersnog ugovora), već ćete se s vašim brokerom dogovoriti da ukoliko cijena poraste, napravite novac, a ako se cena smanji, gubite novac. CFD je kao "bočna opklada" na drugom tržištu.
Sa većinom CFD tržišta (proverite kod svog brokera), ako vjerujete da će osnovna aktiva rasti, kupite CFD. Ako verujete da će osnovna aktiva pasti u vrijednosti, onda ćete prodati ili ukinuti CFD. Vaš profit ili gubitak je razlika između cijena koje unesete i izlaska iz trgovine.
Završna riječ o tržištima derivata
U zavisnosti od načina trgovanja trgovca i njihovih kapitalnih zahteva, jedno tržište može odgovarati jednom trgovcu više od drugog. Iako jedno derivativno tržište nije nužno bolje od drugog.
Svako tržište zahtijeva različite vrijednosti kapitala za trgovinu, bazirajući se na potrebnom maržu tog tržišta.
Fjučersi su veoma popularni kod trgovaca dnevnim danima - trgovci dnevno trguju samo u toku dana i ne zadržavaju pozicije preko noći. Opcije i CFD su popularniji među trgovcima swing-a - trgovci swingom preuzimaju zanate koji traju nekoliko dana do nekoliko nedelja.