Kafa je član grupe za meku robu zajedno sa drugim predmetima koje uzgajaju farmeri, uključujući šećer, sok od narandže, kakao i voće. Većina ovih proizvoda, uključujući i kafu, sklone su divljim niskim cenama, a trgovci moraju uzeti u obzir različite faktore u proizvodnji kafe i potražnji prilikom donošenja odluka o budućnosti kafe.
Tipi beba kafe
Postoje dve glavne vrste kafe: Robusta i Arabica. Kafa koja se trguje na Intercontinental Exchange (ICE) ugovor o fjučersima u SAD-u je Arabica. Robusta kafu se sarađuje po višim cijenama, u velikoj meri zbog potražnje velikih svjetskih kupaca uključujući Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble i Nestlé.
Ove kompanije zajedno kupuju gotovo 50 posto svake kafe proizvedene širom sveta, i poznate su kao "Big 4" peciva kafe. Ove kompanije poseduju mnoge brendove vezane za kafu i proizvode kafu pod različitim imenima. Zbog količine kafe koje ova preduzeća kupuju, sve promjene u njihovoj potražnji mogu utjecati na cijene kafe fjučersa.
Neki u industriji kafe mogu se smatrati da je Arabica pasulja viši kvalitet i verovatno pijete kafu kafu Arabica kada kupite Starbucks ili drugu premium kafu.
Što se tiče trgovanja fjučersima kafe, zbog jednostavnosti, ovaj članak će se fokusirati na granate Arabice.
Osnove Robuste mogu uticati na cene arapske kompanije, jer je Robusta vrlo bliska zamena.
Grahovi Arabica uglavnom raste u Brazilu, dok je Kolumbija drugi po veličini proizvođač. Uzgajaju se iu Centralnoj Americi, ali većina trgovaca kafom fokusira se na Brazil kada trguju kafom.
Weather Effects
Kafa raste na malim drvećem, tako da se usevi ostaju u zemlji tokom cele godine. To ih čini podložnim elementima vremena. Drveće mora cvetati svaki proleće da bi proizvela dobar usev, a važno je imati vremenski uslovi koji pogoduju drvećima koje su tokom tog perioda uspješno cvetale.
Vreme igra veliku ulogu u proizvodnji kafe. Produženi periodi prekomerne vlage ili suvog vremena mogu uticati na broj prinosa. Međutim, mraz ili zamrzavanje predstavlja najveću pretnju za proizvodnju kafe. Sezona za uzgoj kafe je suprotna od SAD, pošto zemlje glavne gljive rastu na južnoj hemisferi.
Većina najvećih poteza kafe se dešava jer se drveće oštećuje hladnim vremenom. Pažljivo ometati kada trguje kafom, ako vremenska prognoza nazove ekstremno hladno vrijeme. Kafa može da se kreće veoma brzo i cene će skočiti više nego što mnogi očekuju, ako zamrzavanje pogodi rastuće područje Brazila , na primjer.
Politička stabilnost
Preko 65 procenata svetske kafe grahova dolazi iz pet zemalja, a ako bilo koja od tih zemalja ima političku nestabilnost, to bi moglo uticati na proizvodnju kafe, oskudicu i, posledično, na cijene. Brazil nastavlja da proizvodi preko 30 odsto kafe na svetu, a zatim Vijetnam, zatim Kolumbiju, Indoneziju i Etiopiju.
Tržište veoma brzo reaguje na bilo koji događaj u ovim zemljama, što bi moglo dovesti do pada ponude kafe.
Povećana potražnja za potrošačima
Stranica potražnje takođe igra veliku ulogu u cijeni kafe. Evropa je najveći potrošač kafe, piti više po glavi stanovnika u Evropi nego ostatak svijeta. SAD su takođe značajan potrošač. Zemlje u razvoju, kao što su Kina i južnoameričke zemlje, nastavljaju da se više naviknu na kafu i mogu značajno povećati potražnju u narednim decenijama.
Potražnja se obično povećava na prilično pouzdanom nivou, a ljudi piju kafu u dobrim i lošim vremenima. Međutim, ako ekonomija pada u duboku recesiju, potražnja za kafom i verovatno sve robe će se smanjiti.
Saveti za trgovinu kafom
Kafe fjučersi mogu napraviti velike promjene unutar svakog trgovačkog dana.
Ekstremna varijacija cena čini kafu opasno za trgovinu na kratkoročnom nivou, osim ako ne možete posvetiti vrijeme praćenju tržišta tokom dana. Uspešna trgovina takođe zahteva da budete disciplinovani, kontrolišete svoj rizik i brzo izadjete iz tržišta ako trgovina ne radi. Preuzimanje dobitaka po vašim ciljevima je kritično, jer se tržišna cena može vrlo brzo pretvoriti.
Neki trgovci preferiraju kafu preko dugoročnog horizonta. To znači traženje većih poteza u kafi u trajanju od nekoliko nedelja, za razliku od pokušaja dnevnog trgovanja na tržištu kafe fjučersa. Ponekad, možete izabrati brzo dobit ako tržište napravi nepredviđeni potez. Međutim, ima smisla tražiti veće poteze koji imaju trošak profita od tri do jedne ili rizikuju jedan dolar za tri.
Takođe možete razmotriti trgovanje kafom prodajom opcija umesto korišćenja fjučers ugovora . Opcije za kafu obično imaju veliki iznos premije u njima zbog nagomilavanja tržišta za velike promene cena. Opcije mogu dobro da rade na ovom tržištu jer vam daju neku jastučiću da izdrže volatilnost cena.
Na primer, možete prodavati opciju stavljenu na kafu, umesto da kupujete fjučers ugovor. Opcije prodaje imaju dosta rizika, slično fjučersnom ugovoru. Za one koji ne trguju na tržištu budućnosti, proizvod kao što je JO ETN ima visok stepen korelacije sa kretanjem cijena na tržištu kafe fjučersa.
Mnoge mogućnosti postoje za trgovinu kafom, pogotovo ako možete biti pažljivi i disciplinovani. Uradite svoje istraživanje i napravite plan trgovanja. Udobno se brzo smanjite gubitki i pratite tržište u određenom periodu, umesto da skačete na prvi dan. ETN proizvod može biti idealan za dugoročne trgovačke pozicije pošto on nosi manje rizike od budućih ili opcija. Dok ETN može biti nestabilan, on nema isti stepen leverage kao ugovore o budućim budućnostima i fjučersima.