Iako ne postoje teške i brze definicije rasta i vrednosti akcija, većina investitora se slažu o nekim opštim kriterijumima koji definišu ova dva termina.
Kada je reč o označavanju pojedinačnih akcija kao vrijednosti ili rasta, može se postići neusaglašenost za one kompanije blizu ivice bilo koje definicije.
Rast i vrednost nisu jedina dva načina ulaganja, ali oni su udaljavajući investitori u cilju investiranja.
Istorijski gledano, postojali su periodi kao što su krajem devedesetih godina kada su se dešavali rastovi, a ostali periodi kada su vrijednosti vrijednosti prevazišle. Najbolje je da držite oba za istinsku diversifikaciju .
Ideja investiranja u rast je da se fokusira na akcije koje raste sa potencijalom za kontinuiranim rastom, dok vrijednost investiranja traži akcije koje je tržište podvučilo i koje imaju potencijal za povećanje kada tržište koriguje cijenu.
Definisan rast
Stope rasta imaju neke zajedničke karakteristike, iako pojedini investitori mogu potisnuti brojeve za svoje potrebe. Evo nekih pokazatelja:
- Snažna stopa rasta - istorijski i predviđeni napred. Istorijski gledano, vi želite da vidite manja preduzeća sa stopom rasta od 10% + u proteklih pet godina i većim kompanijama sa 5% - 7%. Možda želite ove iste stope i više za projektovane petogodišnje stope rasta. Velike kompanije neće rasti brzo (normalno) kao mala preduzeća, tako da morate napraviti neki smeštaj.
- Jaka povraćaj kapitala. Kako se kompanija vraća na kapital (ROE) upoređivati sa industrijom i njenim petogodišnjim prosjekom?
- Šta je sa zaradama po akciji (EPS) ? Posebno pogledajte profitnu maržu pre oporezivanja. Da li kompanija prevede prodaju u zarade? Da li upravljački troškovi kontrolišu? Margina pre poreza treba da premaši protekli petogodišnji prosek i prosek industrije.
- Koja je projektovana cena akcija? Može li se ova akcija dvostruko povećati za pet godina? Analitičari čine ove projekcije zasnovane na poslovnom modelu i tržišnoj poziciji kompanije.
Ako akcija ispunjava ili grubo ispunjava ove kriterijume, verovatno ćete gledati na stub porasta. Međutim, morate da koristite neku presudu i zdrav razum .
Akcija možda neće ispuniti sve gore navedene kriterijume, ali bi i dalje mogla biti rastući. Na primjer, možda nema istorije rada za petogodišnji izgled, ali zauzima značajno mjesto u brzo rastućoj novoj industriji.
Vrednost akcija
Značajne akcije nisu jeftine dionice , iako je jedno od mjesta na koje možete tražiti kandidate je na listi akcija koje su pogodile 52-nedeljni pad.
Investitori vole razmišljati o vrijednosnim zalihama kao kupovinu. Tržište je potcijenilo zalihu iz više razloga, a investitor se nada da će ući prije nego što tržište koriguje cijenu.
Evo nekih karakteristika vrijednosti
- Odnos cena i zarade (P / E) bi trebao biti u donjih 10% svih kompanija.
- Koeficijent porasta zarade (PEG) bi trebao biti manji od 1, što ukazuje na to da je kompanija potcijenjena.
- Trebalo bi da postoji bar toliko kapitala kao i dug.
- Obrtna imovina uz dvostruke tekuće obaveze
- Cijene akcija po osnovu stvarne knjigovodstvene vrijednosti ili manje.
Neki investitori koriste više kriterijuma, ali oni će vam početi da identifikuju vrijednosti zaliha.
Zaključak
Istinski diversifikovani portfolio ima i vrijednosti i rast akcije. Ako nađete samo jednu vrstu u svojim fondovima, razmotrite prednosti diverzifikacije. Ako upravo počinjete, planirajte svoje investicije s dobrim mjestom vrijednosti i zalihama rasta.