Robo-savetnici su bili sjajni što su dobili više ljudi da pade svoje prste na berzi putem jeftinih automatizovanih investicionih mogućnosti. Ono što dobijate sa robo-savjetnikom je portfolio koji je sastavljen s vašim potrebama na umu , ali sa algoritmom za volanom. Naravno, ovi algoritmi su izgradili i upravljali finansijski profesionalci. Ali to je kompjuterska intervencija koja vam omogućava mnogo manje stručnog savjeta.
U ovom modelu ima dosta dobra. "Demokratizovano je tržište upravljanja investicijama", kaže Will Trout, autor novog izveštaja "Pod rizikom: Robo saveti, rizik i regulativa portfolija". "Vi više ne morate imati 5 miliona dolara da biste privukli pažnju tržišnog savetnika - možete da budete milenijum sa 10.000 dolara."
Ali takođe možete postati lemming u opasnosti od marširanja sa litice. "Uz ove korpe instrumenta za praćenje tržišta - sve dok tržište nastavi da raste - one su dobre", kaže pastrmka. "Pitanje je: Šta se događa ako imate dovoljno tržišnu krizu i da se ti lonci pale u vrijednosti? Kako robo-savetnici održavaju svoje klijente na planeti, ili sprečavaju im da iznesu ishitne poteze svojim novcem? "
Scott Smith, direktor u kompaniji Cerulli Associates, istraživačkoj firmi koja se bavi globalnom analizom sredstava i distribucije, kaže da nije toliko važno da su robo-savetnici uglavnom pogrešni, ali da su možda pogrešni za vas.
"Ako u očekivanjima postoji neusklađenost, nije da je robo uradio ništa loše - taj investitor ne bi trebao biti na prvom mestu".
Evo šta treba imati na umu kada idete na robo.
Oni su fiduciari različite boje.
U toku je rasprava o tome da li robo-savjetnici mogu stvarno djelovati kao fiduciarima - to jest, koje su njihove zakonske obaveze da djeluju u najboljem interesu svojih klijenata.
Istorijski gledano, postojali su dva različita standarda za finansijske savjete:
- Niži standard, pogodnost , koja omogućava brokersima (na primjer) da vam prodaju finansijski proizvod koji je jednostavno pogodan za vaše potrebe.
- Zatim postoji fiducijarni savet , koji dolazi sa višim standardima. Ne samo da je savet prikladan, već je u vašem najboljem interesu .
Komisija za hartije od vrijednosti priznaje robu-savjetnike kao fiduciarima, ali ih također poziva da budu transparentni kako njihovi algoritmi preporučuju portfolije. I naglašava njihovu važnost da stvarno upoznaju svoje klijente kroz njihove upitnike.
Kao potrošač, "pokušajte da razumete investicionu filozofiju ili metodologiju koja je ispod haube", kaže Sylvia Kwan, glavna investiciona služba u kompaniji Ellevest, digitalna investiciona platforma za žene. "U mnogim slučajevima, automatizovano može biti sjajna strategija, ali zato što su svi robo-savjetnici pokretani algoritmom - koji razvijaju ljudi - algoritam odražava firmu."
Svi oni upravljaju rizikom malo drugačije.
Želite li kupiti automobil u narednih pet godina? Kuća u deset? Ili razmišljate više o dugoročnom, uz penzionisanje i obrazovanje dece na umu?
Identifikujte svoj cilj i vremenski period, jer ono što želite ostvariti s vašim novcem, i kada, treba da idete na određivanje kako konzervativni ili agresivni vaš profil rizika - i kako odgovarate na upitnik vašeg robo-a.
Većina roba-savetnika će uzeti u obzir te potrebe i pokušati da vas podstakne da pravite odluke o dodeli sredstava za vaše potrebe. Ali oni to ne rade na isti način. "Ako štedite za koledž vašeg deteta , dati ćemo vam preporuku - mi ih zovemo kao tolerancije za rizik - a vi možete odstupati nekoliko poena gore ili dolje", kaže Nick Holeman, CFP sa Bettermentom (koji je prvobitno lansiran kao čisti robo-savjetnik, ali je od tada dodao ljude svojim ponudama). "Ako preporučimo 50% akcija i izaberete 55%, jer ste rizični, pustićemo vas. Ako počnete mnogo da odstupite, kao i do 80%, malo ćemo se vratiti: 'Hej, izgleda da previše rizikujete.
Jesi li sigurna da još uvek želiš ovo da uradiš? ""
Oni nisu rješenja za jednokratnu upotrebu.
Pastrmova kaže da je limitirani raspon sredstava koje nude robo-savetnici uopšte dovoljni razlog da se uverite da ne držite sva svoja jaja u robo-korpi. "Želite da širite svoju imovinu preko različitih vrsta investicija, a ne samo akcije i hartije od vrednosti koje se drže sa savjetnicima", kaže on. "Diverzifikacija koju pružaju robo-savetnici nije super moćna". Iako robotski savetnici pružaju izloženost širokoj berzi, čak i sa balansiranjem i poreskim gubicima, rizikujete da izgubite novac. Zato želite da diverzifikujete svoje vrste investicija u različite klase imovine, što znači da imate svoj novac u gotovini, nekretninama i možda robu.
Oni mogu preduzeti osipne akcije u vreme previranja, a da ne kažu.
Prošle godine, Betterment je suspendovao trgovanje tokom nestabilnosti tržišta "Brexit" kako bi svojim klijentima onemogućio donošenje impulsivnih odluka svojim novcem - izvršni direktor Jon Stein zapisao je rekavši da je to dobar. U većini slučajeva, robovi su samo-pokretačka vozila koja vam omogućavaju da zgrabite točak kada želite da ga usmerite u drugom pravcu. Ovim potezom, Betterment je postavio vazdušne jastuke, potpuno imobilizujući svoje investitore. "Komunikacija bi mogla biti jasnija", kaže portparol Betterment Arielle Sobel. "Stojimo iza toga - naši klijenti su bili stvarno zadovoljni onim što se desilo."
Možda. Međutim, smatrajte da će različiti provajderi obraditi ove situacije na različite načine. Kada se tržište okreće, neki savjetnici - ljudi ili robo-će poslati e-pošte ili pozive. Drugi ne, misleći da ovakva komunikacija može povratiti ako neki klijenti nisu bili nervozni. "Strategija koju smo preduzeli je reaktivnija od proaktivne", objašnjava Holeman. "Ako ste se prijavili tokom Brexit-a, na primjer, videćete obaveštenje, ali ako se ne prijavite, nećete ga videti."
Na ~ in na koji mnogi robo-savetnici (uklju ~ uju} i Betterment) ubla'avaju padove, isto tako treba razmotriti. Kada padne tržište, mnogi savjetnici će automatski rebalirati svoj portfelj i zapošljavati poreske gubitke. "Te strategije pomažu u smanjenju potrošnje u vašu korist da ispravite svoj portfolio ... Ali nema načina da sprečite gubitke", kaže Holeman. Ako, u ovim vremenima tržišne nesreće, želite da se angažujete i da unesete unos, onda robo možda nije pravi alat za vas.
Možda imaju ograničen pogled na vašu finansijsku sliku.
Pod rizikom da navedete očigledno: Koliko vam Robo zna da zna i vašu toleranciju rizika preko svog upitnika utvrdiće kako će biti personalizovan vaš portfolio. "Ako prođete i popunite upitnik sa pet pitanja, manje je sigurnosti da je taj nalog prilagođen potrebama i potrebama", kaže Smith. "Moramo odvojiti finansijsko planiranje od upravljanja portfeljem. Menadžment [Portfolio] je deo planiranja, ali to je samo jedna strana. "
Zato više lidera u industriji počne da pružaju sveobuhvatne usluge svojim kupcima. Robo-savjetnik Wealthfront je, na primjer, predstavio Path, automatizovanu funkciju finansijskog planiranja koja korisnicima omogućava da razmatraju pitanja poput:
Da li želim da neko upravlja mojim novcem, ili da želim da razgovaram o svom novcu? Da li želim alat za upravljanje investicijama ili da li želim alat za upravljanje investicijama i odnos finansijskog planiranja?
Iz istog razloga, Betterment je vratio ljudski savet u mešavinu. "Takođe smo shvatili da je novac osetljiva tema", kaže Sobel. "I da biste poverili firmi sa kojom stavljate novac ... Poverenje često dolazi kada komunicira sa ljudima."
Ako ne znate sebe, ni robo ne može.
Izvršavanje onoga što želite je moguće postići samo znajući ko ste vi kao investitor. Da biste proaktivno kontrolisali šta robo-savjetnik radi s vašim novcem, morate biti odsjajni i istiniti kada je u pitanju popunjavanje upitnika. "Kada prođete kroz njihove upitnike, ljudi stvarno moraju razmišljati o sebi i pobrinuti se da odgovore na ono što osećaju - ne ono što oni misle robo ili firma želi da osete."
Može zvučati kontraintitivno, ali razmišljajte o odgovoru na pitanja emocionalno, a ne logički. Na primjer, ako se tržište smanji, možda ćete razumjeti da je to prilika za kupovinu, ali ako razmišljate o pijaci na tržištu, dobijate adrenalinsko pumpanje (a ne na dobar način), onda je to nešto o čemu treba riješiti.