TOD račun omogućava sredstva koja ostaju na investicionom računu kada vlasnik računa umre da prenese direktno na korisnike koje im je naznačio vlasnik računa. To će se dogoditi izvan punomoćja, a uopšte, sve što korisnici TOD naloga moraju učiniti da steknu kontrolu nad računom nakon što vlasnik umre, da pokaže nosiocu investicionog računa (obično brokerske kuće) original smrtni list za vlasnika.
Sredstva koja ostaju na računu TOD-a zatim će biti isplaćena korisnicima koje im se naznači vlasnik računa u korisničkom obrascu koji se nalazi u dokumentaciji kod brokerske kuće. To će se desiti čak i ako vlasnik TOD naloga ima poslednju volju i iskaz ili opoziva živo poverenje i bez obzira na to šta kaže volja ili povjerenje.
Ko ima pristup TOD nalogu?
Dok je vlasnik TOD naloga živ, korisnici koji su vlasnici nazvali da primaju sredstva ostavljena na računu nakon smrti vlasnika neće imati pristup ili kontrolu nad TOD računom, samo vlasnik će imati pristup i kontrolu preko sredstava koja se drže na računu. Takođe, vlasnik može promijeniti korisnike TOD naloga u bilo koje vrijeme dok vlasnik živi i kompetentan da izvrši izmene na računu.
Može li TOD račun imati više od jedne osobe?
TOD računi ne moraju da utvrde samo jedna osoba.
Dva, tri ili više ljudi mogu imati pristup TOD računu dok je jedan od vlasnika još živ, a onda kada posljednji vlasnik umre, sredstva koja ostaju na TOD računu će biti isplaćena korisnicima nazvanim od poslednjeg preživjelog vlasnika .
Da li se TOD račun mora jednako plaćati korisnicima?
Vlasnik računa TOD-a ne mora da ostavlja račun podjednako ako je imenovano više korisnika.
Umesto toga, ako je vlasnik TOD-a imenovao više korisnika, da primi sredstva koja ostaju na računu nakon što vlasnik umre, tada će korisnici dobiti saldo računa u proporcijama koje je odredio vlasnik u korisničkom obrascu.
Šta se dešava ako imenovani korisnik unaprede vlasnika TOD naloga?
Ako korisnik nazvan od strane vlasnika naloga TOD-a predoči vlasnika, onda će imovina koja ostati na računu biti plaćena proporcionalno preživjelim korisnicima. Na primjer, ako vlasnik nazove četiri korisnice i jedan od nazvanih korisnika predjedini vlasnika, a vlasnik ne izvrši promjene u oznaci korisničkom računu, tada će imovina koja ostane na računu kada vlasnik umre biti srazmerno plaćena tri preživjelih korisnika. Ali šta će se desiti ako vlasnik nazove samo jednog korisnika i on ili ona predece vlasnika naloga, a vlasnik nikada ne menja oznaku korisnika? Tada će imovina koja ostane na TOD računu postati dio vlasničke imovine vlasnika računa.