Prednosti i slabosti naloga za prekoračenje limita i tržišta
Profesionalni trgovci koriste neku vrstu strategije za zaustavljanje gubitaka.
Oni zapravo ne mogu fizički postaviti nalog za zaustavljanje gubitaka, ali znaju gde će izaći ako trgovina ne ide kako je planirano. Preporučljivo je da svi novi trgovci koriste gubitak zaustavljanja. Nalog za zaustavljanje se postavlja čim trgovac stupi na poziciju. Marketi mogu brzo da se kreću, a gubitak zaustavljanja služi da se ograniči mogućnost gubitka gubitaka od ruke. Zapravo, postavljanje gubitka zaustavljanja takođe izbjegava pitanje trgovca da se mora sami izaći iz trgovine ako cijena ide protiv njih. Ponekad može biti teško izaći iz izgubljene trgovine, a gubitak zaustavljanja služi za nagađanje zbog smanjenja gubitka.
Postoje različiti tipovi naloga za zaustavljanje gubitaka. "Stop gubitak" je opšti pojam koji se koristi za opisivanje naloga koji dobija trgovca iz trgovine koja gubi ukoliko se cena kreće protiv njih. Stopni gubitak se može postaviti kao limitni nalog ili tržišni nalog . Obe ove vrste naloga za zaustavljanje gubitaka su detaljnije opisane u nastavku.
Stop gubitak tržišnih naloga
Zaustavi tržišni nalozi za zaustavljanje koriste prekinute tržišne naloge kao njihovu osnovnu vrstu naloga. Ovo će imati smisla nakon čitanja kroz ovaj odeljak.
Stop tržišni nalozi se stavljaju po određenoj ceni. Ako tržišna cena dostigne tu cenu narudžbe, naredba će postati "živa" i izvršiti kao tržišni nalog.
Tržišni nalozi se uvek popunjavaju ako cena dostigne određenu cijenu. To znači da će tržišnim porudžbinom uvek izaći iz trgovine koja gubi. Međutim, tržišni nalozi se popunjavaju po najboljoj dostupnoj trenutnoj cijeni. To znači da se gubitak zaustavljanja može pokrenuti potencijalno po bilo kojoj cijeni, a ne obavezno po određenoj cijeni. Kada se tržište brzo kreće, tržišni nalog za zaustavljanje gubitaka može ispuniti ili izvršiti na način lošije cijene od očekivanog.
Na primjer, pretpostavimo da trgovac kupi akcija od 30 dolara i postavi gubitak na stopu od 29,90 dolara. Najvažnije vesti objavljuju se o staništu, a svi kupci povuku svoje ponude iz regiona od 30 dolara. Niko nije spreman kupiti, osim u iznosu od 29,60 dolara, gde neko još uvek ima nalog da kupi po toj cijeni. Kada cena pada ispod 29,90 dolara, red prodaje na tržištu će tražiti bilo koga koji želi kupiti po cijeni od 29,90 dolara ili niže. Pošto je najbliži kupac iznosi 29,60 dolara, tu će se popuniti tržišni nalog zaustavljanja. U ovom slučaju, trgovac je tek očekivao da izgubi 0,10 dolara po akciji, ali umesto toga, izgubili su 0,40 dolara. Ovo se zove proklizavanje .
Takvi događaji se javljaju, ali je manje verovatnoća da će se pojaviti klizanje dok dnevna sredstva za trgovanje sa velikom količinom . Izbjegavajte držanje pozicija tokom glavnih izvještaja vezanih za imovinu koja se trguje, s obzirom na to da takvi vesti događaja mogu prouzrokovati značajno odstupanje.
Iako je klizanje mogući problem sa nalozima za zaustavljanje gubitaka, barem trgovac izlazi iz pozicije i zaštićen je od dodatnih potencijalnih gubitaka. Takođe, klizanje se ne pojavljuje stalno. U normalnim uslovima, tržišni nalog za zaustavljanje gubit će trgovca po očekivanoj ceni.
Stop prekid gubitaka
Ograničenje naloga za zaustavljanje gubitaka predstavlja nalog za zaustavljanje gubitaka koji koriste naredbe za ograničenje zaustavljanja kao njihovu osnovnu vrstu naloga. Nalozi za ograničenje zaustavljanja se stavljaju po određenoj ceni, a ako tržišna cena dostigne cenu narudžbe, naredba će se izvršiti kao ograničeni nalog.
Limitne narudžbine se popunjavaju samo po narudžbenoj cijeni (ili po boljoj cijeni ako je dostupna). Međutim, ograničeni nalozi nisu uvek popunjeni. To znači da nalog za ograničenje stopa gubitaka ne može dobiti trgovca iz trgovine koja gubi. Kada se tržište brzo kreće (ili ako tržište ima veliki raspon ponuda / trake ), nalog ograničenja za zaustavljanje gubitaka može ostati nepopunjen na neodređeno vrijeme, izlažući trgovcu veće i veće gubitke.
Takođe može, povremeno, spasiti trgovcu neki novac.
Na primjer, pretpostavite da trgovac kupi akciju od $ 26 i odredi ograničenje za stop gubitak od $ 25.90. To znači da će ograničenje zaustavljanja gubitaka pokušati prodati poziciju od 25,90 dolara ili više, ako cena dostigne 25,90 dolara. Zamislite da velika tržišna narudžba ulazi na tržište, apsorbujući sve kupovne naloge do nivoa do 25,80 dolara. Pošto je gubitak zaustavljanja limita, ne može se izvršiti na 25,80 dolara, već će pokušati prodati poziciju od 25,90 dolara (ili više). Nekoliko trenutaka kasnije, cijena bi mogla otkazati do 25,90 dolara, a trgovac će se izvući po cijeni koju su želeli. Ako je gubitak zaustavljanja bio tržišno porudžbina, trebalo bi da uzme svaku cenu koja bi mogla da dobije, što dovodi do toga da trgovac izađe na 25,80 dolara. U ovom slučaju, ograničeni nalog bi sačuvao trgovca $ 0.10 / dionica.
To funkcioniše samo ako se cena vrati na cenu za ograničenje stopa gubitka. Ako cena nastavi na pogrešan način, korišćenje ograničenja za zaustavljanje gubitaka neće dovesti trgovca van trgovine, a gubitak u trgovini će se povećati. U gore navedenom primeru, ako cena pada na 25,80 dolara bez popunjavanja naloga za ograničenje stopa gubitka, a onda cena nastavlja da pada, trgovci se suočavaju sa neograničenim gubicima.
Koju vrstu naloga treba koristiti?
Generalno, zaustavljanje naloga za gubitak treba da budu tržišni nalogi. Celokupna tačka naloga za zaustavljanje gubitaka je izlazak iz trgovine, a naredba za zaustavljanje na tržištu je jedina vrsta porudžbine koja će to uvijek ostvariti. Dodatni gubici koji nastaju zbog klizanja su minimalni u poređenju sa potencijalnim gubicima koji mogu proizaći iz trgovine koja uopšte nije izašla (zbog nefunkcionog naloga za ograničenje za stop gubitak). Pored toga, klizanje se obično može izbjeći trgovanjem velikim obimnim sredstvima, a ne držanje pozicija tokom glavnih događaja koji mogu izazvati oštre kretnje (koje često dovode do klizanja). Drugim riječima, problem skidanja po tržišnom poretku se obično može izbjeći, jer kao problem ograničenja za zaustavljanje gubitaka nije puno veće pitanje ... pogotovo ako niste na računaru da izađete iz trgovina ako gubitak nastavi da se montira!