Potencijal je sposobnost trgovanja velikom pozicijom (tj. Velikom broju akcija ili ugovora) sa samo malom količinom trgovačkog kapitala (tj. Margine). Često često čitam članke ili komentare blogova koji ukazuju na to da je trgovanje korišćenjem leveridža riskantno i da novi trgovci treba da trguju samo gotovinskim tržištima (kao što su pojedinačne berze) i izbjegavaju trgovanje na tržištima visokog tržišta (kao što su opcije i potražnja tržišta ).
Ne slažem se s ovim u potpunosti. Trgovanje korišćenjem leveridža nije više rizično od trgovanja bez leverve, a za određene vrste trgovanja, što je veći stepen iskorišćenja, niži rizik postaje.
Zašto se Leverage nepravilno smatra rizičnim
Potrošnja se najčešće smatra visokim rizikom, jer navodno uvećava potencijalnu dobit ili gubitak koju može trgovati (npr. Trgovinu koja se može uneti koristeći 1,000 dolara trgovačkog kapitala, ali ima potencijal da izgubi 10 000 dolara trgovačkog kapitala). Ovo se zasniva na teoriji da ako trgovac ima 1.000 dolara trgovačkog kapitala, oni ne bi trebali biti u mogućnosti izgubiti više od 1.000 dolara, te stoga bi trebali biti samo u mogućnosti da trguju 1.000 dolara (npr. Kupujući stotinu akcija akcija po 10 $ po akciji) . Potrošnja bi omogućila istim 1,000 dolara trgovačkog kapitala za trgovinu možda oko 4.000 dolara vrijednosti zaliha (npr. Kupovinom četiri stotine akcija od 10 dolara po akciji), što bi sve bilo ugroženo.
Iako je ovo teoretski ispravno, način na koji amaterski trgovac gleda na leveridž i stoga je pogrešan način.
Istina o leveridžu
Leveridž je zapravo veoma efikasna upotreba trgovačkog kapitala i procenjuje se od strane profesionalnih trgovaca upravo zato što im omogućava trgovanje veće pozicije (tj. Više ugovora, akcija i sl.) Sa manjim trgovačkim kapitalom.
Potrošnja ne menja potencijalni profit ili gubitak koju može trgovati. Umjesto toga, smanjuje se iznos trgovačkog kapitala koji se mora koristiti, čime se oslobađa trgovački kapital za druge poslove. Na primjer, trgovac koji je želeo da kupi hiljadu akcija akcija od 20 dolara po akciji, zahtijevaće možda samo 5 000 trgovačkih kapitala, čime će preostalih 15 000 dolara biti na raspolaganju za dodatne transakcije. Ovo je način na koji profesionalni trgovac gleda na leveridž i stoga je ispravan način.
Osim što je efikasna upotreba trgovačkog kapitala, leveridž može značajno smanjiti rizik za određene vrste poslova. Na primjer, trgovac koji je želeo da uloži u deset hiljada akcija pojedinačnog dionica od 10 dolara po dionici zahtijeva gotovinu od 100.000 dolara, a svi 100.000 dolara biće ugroženi. Međutim, trgovac koji je želeo da investira u potpuno istu akciju sa istim potencijalnim profitom ili gubitkom (tj. Vrednost od 100 dolara za promenu cene od 0,01) koristeći tržišta garantovane (tržišta s velikim tržištima), potrebno je samo mali dio 100.000 dolara gotovine (možda 5.000 dolara), a samo 5.000 dolara biće ugroženo.
Trgovina korišćenjem leveragea
Drugim riječima, što bolje koristi.
Stručni trgovci će svaki put odabrati tržišta sa velikim tržištima u tržištu bez tržišta. Obraćanje novih trgovaca da izbegnu trgovanje koristeći leveridž u suštini im govore da se trguju kao amaterski umesto profesionalca. Svaki put kada trgujem sa stokom, uvek koristim najviše mogučnosti (obično opcije i garancije tržišta), a nikada ne bih trgovao zalihama bez upotrebe leverage-a (isto to i za sve profesionalne trgovce koje znam) . Dakle, zanemarite sve članke, komentare i čak upozorenja SEC-a u pogledu trgovanja trgovanjem, a sledeći put kada pravite trgovinu akcijama, razmislite o korišćenju tržišta leverageda.
Dodatne informacije o leveridžama su dostupne u mom prethodnom članku o trgovanju koristeći polugu .