Anketa u 2015. godini pokazala je da su savetnici imali 73% svojih klijenata u alternativnim investicijama, a 70% savetnika planiraju da zadrže trenutnu alternativnu alokaciju investicija za klijente, iako polovina njih smatra da su alternative investicije od 2008. godine bile slabe.
Istraživanje pokazuje da je u smislu raspodjele sredstava većina savetnika preporučila opseg od 6% do 15% klijentovog portfelja u alternativnim uslovima. Mnogi (18% savetnika) su preporučivali 16% do 25% portfelja svojih klijenata u alternativama.
Alternativne investicije
Maloprodajne firme poput Morgan Stanley i Merrill Lynch su preporučile modele za raspodjelu za klijente sa alternativama blizu ili iznad 20% portfolia. Naravno, svaki klijent je drugačiji i izdvajanja će se razlikovati za svaki klijent, ali je sigurno reći da će trenutna diskusija sa vašim finansijskim savetnikom verovatno uključiti temu alternativnih investicija u svoj portfolio.
Za one koji nisu upoznati sa njima, alternativna ulaganja se definišu kao "nekorisana sredstva", odnosno njihova performansa ne slijedi one klasičnijih klasa imovine kao što su akcije i obveznice. Oni se smatraju efikasnim načinom balansiranja rizika u portfoliu i obezbeđivanjem "jastuka" u slučaju stapanja akcija ili zaliha i odgovarajuće su u malom delu svog ukupnog portfolia.
Čak i ako pogledate svoj portfelj i nemate direktno nešto što prepoznate kao alternativnu investiciju, oni mogu biti tamo kao ETF ili fondovi, kao i mnogi veliki institucionalni fondovi kao što su penzije i čak penzione fondacije koje imaju alternativu ulaganja u njih.
Većina ljudi povezuje hedž fond kao najčešće alternativno ulaganje i za mnoge investitore, to je tačno.
Međutim, većina hedž fondova dostupna je samo velikim investitorima i zahtijeva značajnu količinu papirologije, visoke naknade i poreske glavobolje. Međutim, većina investitora postiže izloženost alternativnim investicijama putem tečnih alternativa kao što su zajednički fondovi, ETF i zatvoreni fondovi koji obezbeđuju dnevnu likvidnost, ali imaju složene investicione strategije koje nastojaju zadržati svoj neusklađen status.
Pogled na listu Blackrockovih alternativnih investicija obuhvata strategije poput dugog / kratkog kapitala, akcionog vođenog događaja, nekretnina i robnih fondova. Mnogi ljudi smatraju svoje imovine, zlatne fondove, vino i kolekciju maraka kao alternativne investicije.
Da li bi se u moje portfolio nalazile alternative investicije?
U 2014. godini izrazili smo uverenje da je uključivanje alternativnih investicija pametan aspekt raspodjele sredstava za naše penzione račune. Razgovarali smo o našoj nameri da iskoristimo 5-10% našeg penzijskog portfelja za ovu nekorelisanu investicionu klasu. Takođe smo odlučili da naša alternativna investicija od izbora bude bitcoins .
Možete pročitati čitav niz članaka iz Marketwatch.com o toj investiciji tokom dvije godine koju smo imali. Najvažnije je da je investicija bila kamenita (u jednom trenutku, izgubivši polovinu vrijednosti računa), ali se na kraju isplatila i postigli smo dvocifrenu dobit za našu investiciju u GBTC, što je u ovom trenutku jedina čista investicija zasnovana na bitkoinu koju možete kupiti preko svog savjetnika (da, zapravo ga možete kupiti od savjetnika ili online brokera).
Cena bitkoina je udvostručena od mesta pre godinu dana. GBTC trenutno prati povrat od preko 16% do danas. Ali, kako smo rekli i izveštavali tokom našeg dugo vremena, GBTC i bitkoin, bilo je profitabilno, ali nestabilno, putovanje usput.
U svrhu poređenja, pogledajte investicije koje se "tradicionalno" zovu alternativne investicije - zalihe i hedge fondove. Prosječni hedž fond je smanjio skoro 4% (u 2015. godini prosječni hedž fond je opao za 3,64%), a mnogi imaju dvocifrene gubitke.
Pratiti vrijednost Golda kroz GLD ETF ukazuje na činjenicu da iako su njegovi trogodišnji i 5-godišnji brojevi na negativnoj teritoriji, trenutna dobit od godinu dana je pozitivna na 5%.
Verovatno neće biti dugo pre nego što vidite ETF sa kompanijama koje se bave tehnologijom Blockchain (to će se smatrati alternativnom investicijom?).
Neki hedž fondovi već uključuju bitkoin u svoje portfelje. Verovatno postoje hedž fondovi koji već imaju Bitcoin i Blockchain startup-ove koji mogu jednog dana biti javno trgovane kompanije u svojim portfelima. Ako se hedž fond smatra alternativnim ulaganjem i već koriste bitkoin, zašto onda ne mogu firme i mediji konačno proglasiti bitkoin kao alternativnu investiciju?
Beyond Bitcoin
Ako ste veoma agresivni investitor, možda ćete čak i želeti da pogledate druge kriptokvance . Tako je, Bitcoin nije jedina digitalna valuta. U stvari, postoje razmene koje kupuju i prodaju svaki dan mnoge od ovih različitih kriptokutencija, uključujući ETH (Ethereum), koji je porastao ili XRP koji je iz Ripple Labs-a i koristi se u blok-projektima koji uključuju postojeće banke.
Mi nismo svjesni ni za koji proizvod dostupni od tradicionalnih ili online brokera koji će vam lako dozvoliti da ulažete u kriptocutne vrijednosti, izvan toga sami uz račun sa jednim od razmjena koje ih kupuju i prodaju, kao što je Poloniex. Ali dolaze. Mladi startup pod nazivom lawnmower.io gradi sposobnost da pojedini investitori omoguće da investiraju u portfolio kriptokupcija, uključujući Bitcoin. Čak će imati mogućnost da obavljaju ove poslove sa mobilnog uređaja i koriste tehnike usrednjavanja troškova dolara.
Čak i sa svim ovim trenutnim i budućim aktivnostima, ne vidimo čvrstog, bilo kog savetnika ili bilo koje publikacije koja eksplicitno klasificira Bitcoin ili bilo koju drugu kripto-valutu kao alternativnu investiciju. Nema sumnje da nisu u korelaciji sa akcijama i obveznicama. Čak bi se mogli smatrati valutom (u stvari, oni su bili najbolja valuta u 2015. godini).
Naša poenta je da vas ne ubedimo da ulažete u Bitcoin, GBTC ili kriptokotovinama, ali da vas obavestimo da mnogi drugi to rade. Kao i kod svakog ulaganja, neki zarađuju novac, a neki gube novac. Važno je da prepoznajete da ove investicije nisu za slabe srce, ali rastu i da, predstavljaju veoma stvarnu priliku za investiranje.
Ako i dalje mislite da Bitcoin nije ništa drugo do Ponzi šema, zašto su kompanije kao što su Overstock.com, eBay, Amazon, Target i Expedia prihvatile to kao oblik valute slične kreditnim karticama?
Ako mislite da tehnologija Blockchain-a (osnovna infrastruktura Bitcoin-a) nije od velike važnosti, zašto su finansijske kompanije poput Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse i JPMorgan, John Hancock i DTCC, procesima?
Razmotrite alternativne investicije kao deo portfelja
Verujemo da je došlo vrijeme da investitori i finansijske firme klasifikuju ulaganja u Bitcoinove, kripto-valutne i blok-based tehnologije kao alternativne investicije i time imaju mjesto u adekvatno dodeljenom investicionom portfelju. Tokom narednih nekoliko godina, jasno je da će sve više i više prilika da se investiraju u njih. Pošto se otvaraju ove investicione mogućnosti, oni se moraju klasifikovati na odgovarajući način kako bi se stavili u portfolije investitora koristeći odgovarajuće modele za raspodjelu sredstava.
Većina ljudi će ih odbaciti, uključujući verovatno i svog savjetnika. Ali mi se uveravamo da sa napredovanjem (i profitom) u narednoj godini ili dve nećemo biti jedina osoba koja vam govori o tome kako se mogu uklapati u alternativni investicioni rukav vašeg portfelja.
Samo se uverite da vaše investicije u njima prate pravila adekvatnog dodjele sredstava. Ne želimo da budete neodgovorni investitor.
RAZKRIVANJE - Jack poseduje brojne kriptokutencije u svom portfelju uključujući Bitcoin, XRPs, ETHER i Factoids. On je takođe savetnik lawnmower.io, koji se pominje u ovom članku.