Kako kriptokvučnosti menjaju kapital za nove kompanije
Internet bum je vidio mnoge kompanije koje su bile malo više od ideje o mogućnostima internet tehnologije, jer su u mogućnosti da se brzo nađu putem procesa finansiranja i pojavile (i za mnoge, brzo nestale) na NASDAQ-u putem akcija koje bi svaki investitor mogao kupiti (i pobijediti ili izgubiti na velik način).
Tržišta kapitala i IPO
Tržišta kapitala Volstrita već dug put predstavljaju put kojim su kompanije preduzimale prikupljanje novca i nagrađivale investitore i stvaraoce ovih kompanija učešća u kapitalu ili dugovima. Rad sa kompanijama kao što su Goldman Sachs i Merrill Lynch bio je izabrani put koji je većina inovatora preduzela da bi ove ponude bile dostupne široj javnosti. Kroz ove odnose i sa dužnom pažnjom investicione banke, nova preduzeća ponude svoje akcije javnosti po cenama i u količinama koje se odnose na interes javnosti u ovim novim akcijama.
Mnogo puta tokom internetskog i tehnološkog buma, dane u koje se dionice inicijalno nude javnosti, mogu vidjeti značajno povećanje cene "inicijalne javne ponude" koja na kraju nagrađuje te privatne investitore u kompaniju, kreatore kompanije i one investitore koji bili su dovoljno srećni da stiču stoku sa svog brokera pre prodaje u javnost.
Postavljanje IPO-a ili inicijalne javne ponude na tržište je način na koji prosečan investitor može dobiti pristup visokim kompanijama za rast, kao što su Facebook i Google. Pored toga, pre toga je bilo mnogo drugih investitora koji su takođe dobro nagrađeni za rizik koji su preduzeli u ovim kompanijama pre nego što su objavili javnost.
Angel i akreditovani investitori
Pre nego što se javnost i tipično kada kompanije nisu više od samo ideje, preduzetnici poseguju "anđelnim investitorima" kako bi podigli početni novac za svoju ideju. "Investitori iz anđela" obično su "akreditovani investitori" koji su bogati i odgovaraju kriterijumima koji ih identifikuju kao investitore koji mogu "rukovati" gubitkom kapitala.
Pošto većina ovih ranih investicija uglavnom gubi novac i nikada ne uspeva da postane IPO ili čak stvarnost pretvaranja profita, investitori anđela i preduzeća rizičnog kapitala preuzmu značajan rizik za priliku da ulažu u kompanije koje im mogu dati bogatstvo kao Uber, Tesla ili Amazon.
Identifikacija ovih investitora kao "akreditovanih investitora" je način koji štiti kompaniju i informiše investitora o rizicima vezanim za ove investicije. Takođe je način da se prosečan investitor odvoji od ovih ranih faza finansiranja, kada se najveći profit može ostvariti za investitora. Takođe potkrepljuje staru priču da "novac ide u novac".
Rast "Crowdfunding"
Pre nekoliko godina, novi način uključivanja u startup finansiranje kompanija započeo je ne samo da otvara investicione kanale većem broju investitora, već je omogućio više preduzetnika da "brzo prate" svoje ideje putem ovih kanala finansiranja.
Stvaranje "crowdfunding" je omogućilo prosječnim investitorima da plasiraju investicije u ideje i proizvode za koje se smatraju potrebnim i mogu nagraditi i za ove rane investitore. Sada prosečni investitori mogu imati svoje iskustvo "Shark Tank" i odabrati poslovne ideje sa mogućnošću da investiraju i profitiraju od njih.
Na ovom kanalu finansirani su novi proizvodi, kompanije, pa čak i filmovi i muzički projekti. Rast "crowdfunding" trenduje na prognoze da će uskoro proći rizični kapital kao primarni izvor finansiranja za nove kompanije.
U maju 2016. godine, implementiran je Zakon Jumpstart Our Startup Business (JOBS), koji je prepoznao ekonomski potencijal gradnje i obezbedio smernice i propise za investitore da igraju veću ulogu u finansiranju startup preduzeća.
Iako postoje odredbe o prihodima i novoj vrednosti kao deo Zakona, oni su manje restriktivni od onih koji se tiču "akreditovanih investitora", a pravilo omogućava lakši put za kompanije da steknu alternativni način finansiranja "crowdfunding".
Početne ponude za kovanice (ICO)
Ovi događaji u alternativnom finansiranju novih ideja i kompanija nisu izgubljeni na onome što može biti jedna od najvećih inovacija koje su pogodile naš finansijski sistem, a to je rast kripto-valuta i alternativnih digitalnih valuta. U poslednjih nekoliko godina, oni u ovom "svetu" kriptocurrency inovacija kao što su bitkoin i blokchain tehnologije su mogli da ulažu u ono što se zove "početne ponude novčića" ili ICO.
One su slične IPO-u zato što se originalni investicioni fondovi u ovim ICO-ima koriste za finansiranje startupa ili novog projekta, a nakon prikupljanja sredstava, stvoreni "kovani novac" su onda dostupni za razmjenu gdje mogu trgovati više ili manje nego što su bile originalno je kupio. I vi možete zamisliti da su mnogi od ovih novčića uporedivi sa jednakim u tipičnoj kompaniji.
Bilo je mnogo ICO-a koje su sprovedene i pošto je rad JOBS stupio na mjesto. Jedan od najuspešnijih ICO-a je povećanje kapitala od 18,5 miliona dolara koje je izvršio Ethereum. Kompanija je sprovela prodaju za svoj token nazvan Eter, kako bi prikupio novac za tehnologiju i softver koji je bio vodeća alternativa za Bitcoin i obezbeđuje blockchain platformu na kojoj mnoge kompanije implementiraju svoje aplikacije. Vrijednost Etera porasla je za 1000% od svog ICO-a i nastavlja da bude omiljena investitorima kripto valutnosti.
Jedna manje uspešna je bila rekordna ICO podizanja od 180 miliona dolara za DAO. Kao moćna upotreba blokchain tehnologije koja je stvorila decentralizovanu organizaciju koja bi glasala o kreiranju novih aplikacija na tehnologiji, uskoro je bila hakirana nakon njenog stvaranja. Ovaj hack zahtevao je "tešku viljušku" od Ethereuma koji je izazvao mnogo diskusije među kriptocutnom zajednicom, ali koji je takođe vratio veliki deo sredstava prvobitnim investitorima ICO-a.
Nastavak stvaranja ICO-a za finansiranje novih projekata blokača i digitalnih valuta može se videti u stvarnosti da sada ima preko 800 kriptokvučenja koje sada trguju na berzama širom svijeta. Mnoge od ovih valuta odražavaju nagoveštaj i vrednost ponude kompanija iz ere interneta, kao što su Pet.com i Books-A-Million, koji su porasli na astronomske procene tokom dot-com buma i koji su sada bezvizni.
Međutim, postoje i mnogi vredni poduhvati koje su ICO finansirali, koji pružaju vrijednost inicijalnim investitorima i finansiraju kompanije koje raste. Factom je primjer uspješne kompanije koja je tražila finansiranje u ranoj fazi sa ICO-om i kroz kanal pod nazivom BnktotheFuture, koji omogućava način da adekvatni investitori mogu investirati u ICO i u pravičnost sa kompanijama u blokchain i bitcoin prostorima. Nakon inicijalnog finansiranja BnktotheFuture, drugo finansiranje kroz A rundu dalo je pozitivne rezultate za one koji su ranije uložili i vrijednost njihove FCT valute je porasla i za to vrijeme.
Kreiranje novih ICO-a jednostavno
Jedan od najvećih zagovornika korištenja ICO-a za finansiranje novih kompanija i ideja je Ronny Boesing, koji vodi Initial Coin Offering Openledger (ICOO). ICOO je u stvari sopstveni kripto token (koji se trguje putem CCDEK / OpenLedger platforme), a takođe i ono što se naziva "Crowdfunding 3.0" model koji omogućava preduzećima da kreiraju ICO za finansiranje svoje ideje i da investitori dobiju povratak od ovih tokeni.
Koncept Boesinga je jedinstven jer napominje da kada " Investiranje u ICOO, zapravo investirate u sve ICO-ove uvedene na CCEDK-u bez obzira da li su spoljni ICO pred-lansiranje ili ICO-je na OpenLedger-u. " Upoređivano sa DAO-om u tom to omogućava proces donošenja odluka za primjenu tih aplikacija u okviru njegovog koncepta. Bojing očekuje " 4 ICO-jev mesečnik " i smatra da "dobivanjem najboljih" kroz ovaj proces " postoje dobre šanse da investitor ICOO-a brzo shvati vrijednost držanja ovog ograničenog tokena ".
" Ne samo da imate koristi od toga da budete investitor u brojnim ICO-ima ", ističe Boesing, " ali ste takođe nosilac tokena koji primaju tokove prihoda od profita koje CCEDK generira, kao i ICO usluge pretplate vezane za svaku ICO . "
Uzimajući inovativni pristup ICO-u i sprovođenje procesa donošenja odluka koje izgleda da funkcioniše, Boesing je u mogućnosti da na tržište dovede aplikacije kao što su Obits, HEAT i DOAHub. Izgleda da je Boesing dobro pozicioniran da dalje proširi platformu "crowdfunding" zajedno sa ICO-ima u još više mogućnosti za stvaranje kompanija i mogućnosti investitora.
Potreban je skepticizam i analiza!
Iako ICO mogu biti efikasan način da se nove kompanije stvaraju, raste i nagrađuju ranije investitore, one zahtevaju zdravu dozu skepticizma. To znači da investitor ne bi trebalo jednostavno da uđe u ICO na osnovu potencijalnog visokog rasta koji može postojati u ovom prostoru. Hajde da ne zaboravimo na dot-com grupu i kompanije kao što su Pets.com.
Svako ulaganje u ICO treba da se obavi sa istom dužnom pažnjom i rigoroznom analizom da bi bilo koja investicija za svoj portfelj trebalo da ima. ICO treba da ima finansijske projekcije i analize koji su izgledali realno i pravilno sastavljeni. Tim koji je povezan sa ICO-om i njegovom kompanijom treba procijeniti u cilju pronalaska odgovarajućih sposobnosti upravljanja timom, kao i bilo kakve prošlosti učešća u prošlim uspješnim ICO-ima i vrednovani su i poštovani igrači u ovom prostoru. Ovo uključuje ne samo direktne zaposlene već i spisak savjetnika.
Kada investitor investira u ICO, postoje brojne aplikacije koje im omogućavaju da prate učinak ovih ICO-a. Jedan od najboljih je Lawnmower.io, koji ima mobilnu aplikaciju koja ne samo prati cijenu kriptokupcija na berzama, već pruža detaljna i ažurirana istraživanja mnogih vodećih valuta.
Samo zato što sada postoji lakši način da investiramo, a potencijalno profitiranje od ranog finansiranja kompanija preko ICO-a ne znači da investitor treba da odustane od svojih straha i neprestano investira u ove investicije. Svaki put kada uložite svoj težak zaradjeni novac u investiciju, bez obzira da li se radi o zalihama ili ICO-u, potrebno je opravdanje i analiza. Dobra vijest je da su informacije za procjenu investicija kao što je ICO dostupne i treba ih konsultovati prije nego što se uloži bilo kakva investicija.
NAPOMENA: Tatar je anđeo investitor u različitim startup-ovima i ICO-i uključujući Lawnmower i Factom.