Kada govorimo o entitetima, mislimo na vrstu ili strukturu preduzeća (na primjer, korporacija) za razliku od toga šta posluje (na primjer, usluge čišćenja tepiha).
Poslovni subjekti podležu porezu i moraju podneti poresku prijavu. Neke privredne subjekte se smatraju za federalne poreske svrhe da nisu odvojene od vlasnika. To je slučaj sa kompanijama sa ograničenom odgovornošću sa jednim članom i samostalnim preduzetnicima. Prihodi i odbitke u vezi sa tim subjektima prijavljuju se na istom poreskom prijavu kao vlasnik preduzeća. Zovemo ove zanemarene entitete jer IRS "zanemaruje" odvojeno ime i strukturu posla.
Nezaštićeni entitet može odabrati da se tretira kao da je poseban entitet. Ovo se vrši tako što se izbori za klasifikaciju entiteta koriste obrazac 8832 i podnosi ovaj obrazac IRS-u. Svrha ovog obrasca je da izabere klasifikaciju koja nije klasična klasifikacija propisana federalnim poreskim zakonima.
Na primer, pretpostavimo da je Džon jedini vlasnik XYZ LLC preduzeća. Kao jednočlana kompanija sa ograničenom odgovornošću, XYZ bi bio zanemaren entitet.
IRS bi očekivao od Džona da prijavljuje svoje poslovne prihode i troškove u Prilogu C koji je podnesen svojim ličnim Obrascem 1040. Drugim riječima, XYZ LLC se podrazumijeva kao samostalni poduzetnik. Džon bi mogao da odluči da tretira XYZ LLC kao da je korporacija. Da bi to učinio, on bi podneo obrazac 8832 da bi svoj izbor bio poznat IRS-u.
Tako se razlikuju entiteti, odnosno stvarna organizaciona struktura stvorena u skladu sa državnim zakonom, iz svoje poreske klasifikacije. Zabuna je u tome što koristimo iste reči za oba koncepta.
Kolokvijalno, kada računovođe govore o "entitetima" ili "entitetskim povraćajima", oni se odnose na poreske prijave, osim za pojedinačne ljude.