Regulatori su predlozeni da vas zaštite
Ko ti ima leđa na Wall Streetu? Ko vas štiti od konigracija na berzi i prevara brokera? Na raspolaganju je komplikovana regulatorna struktura koja nadgleda individualne investitore.Koliko dobro ovaj sistem funkcioniše ponekad je predmet rasprave; međutim, ona radi za ogromnu većinu investitora. Iako kada čitamo o firmama specijaliziranim za tržište na Njujorškoj berzi, uplativši 240 miliona dolara plus novčane kazne za trgovanje svojim interesima nad našim, teško je vidjeti kako nas sistem štiti.
Ako ste pročitali o rukovodiocima obostranih firmi, trgovanjem nakon što se tržište zatvori za svoje račune (veliki ne-ne) ili brokersko tržište koje trguje starijim osobama za penziju, to vas navodi da se pitate gdje su čuvari.
Visoko regulisano
Ipak, industrija hartija od vrijednosti je jedna od najviše regulisanih preduzeća u Sjedinjenim Državama.Američki Kongres je na vrhu gomile. Ona je stvorila većinu strukture i donosi glavne zakone koji utiču na to kako industrija radi. Takođe odobrava budžete Komisije za hartije od vrijednosti i druge agencije uključene u regulatorne dužnosti.
DIK je najviša regulatorna agencija odgovorna za nadgledanje industrije hartija od vrijednosti. Ona registruje nove hartije od vrednosti i obrađuje sva podneska koja javna preduzeća moraju da daju, kao što su godišnji i kvartalni izvještaji.
SEC
SEC takođe nadgleda sve berze i svaku organizaciju vezanu za prodaju hartija od vrednosti. Takođe ima jaku jedinicu za sprečavanje prevare koja prati oglašavanje i marketing kako bi se preduzeće pridržavalo strogih pravila u vezi sa prodajom hartija od vrednosti.Na sledećem nivou je Regulatorna uprava za finansijsku industriju (FINRA). Nastala je 2007. godine kada je Nacionalna asocijacija trgovaca hartijama od vrednosti spojena sa regulatornim funkcijama Njujorške berze.
Ovo je industrijsko samoregulatorno tijelo koje je odgovorno za policiju industrije vrijednosnih papira.
FINRA postavlja standarde za brokerske i druge profesionalne profesionalce i licencira ih nakon sveobuhvatnih pregleda.
Bez zuba bez zuba
FINRA nije grupa bez zuba. Oni imaju mogućnost da kažnjavaju pojedince i organizacije zbog neetičnog ponašanja i mogu da oduzmu licence.Organizacija je obično mesto gde se klijenti mogu žaliti na ponašanje koje osećaju neetičkim ili nezakonitim. FINRA prati i trgovinske aktivnosti firmi članica radi otkrivanja nelegalnih trgovinskih obrasca i drugih nelegalnih aktivnosti.
Pojedinačne razmene takođe imaju sofisticirane funkcije regulatornog nadzora unutar sopstvenih operacija. Ovo uključuje praćenje trgovine i druge korake kako bi se videlo da kupac dobije pošteno rešenje.
Pojedinačne države
Pojedinačne države takođe imaju podele hartija od vrednosti, iako obično nisu toliko sofisticirane kao FINRA. Često se bave žalbama i registruju vrijednosne papire koje će se prodavati unutar granica države, iako će se to razlikovati od države do države.Poslednji korak zaštite je na brokerskom nivou. Svaka firma je dužna da čuva određene zapise i vrši određene provjere i revizije operacije kako bi osigurala da njihovi brokeri rade u prihvatljivim pravnim i etičkim smjernicama.